清科2014年4月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_4页_481kb

清科 2014 年 4 月中国创业投资暨私募股权募资统计报告总结

核心内容

2014年4月，中国创业投资暨私募股权投资市场呈现出一定的波动，整体募资规模环比下降，但部分领域如并购基金有所升温。清科研究中心通过私募通数据库对市场进行了详细统计与分析。

募资概况

• 新募集基金数量：共35支，其中人民币基金27支，美元基金8支。
• 新增可投资本量：总计32.50亿美元，环比下降17.9%，同比下降52.3%。
• 募资结构：
  • 人民币基金：募集11.77亿美元，占募资总额的36.2%，平均规模为0.45亿美元。
  • 美元基金：募集20.73亿美元，占募资总额的63.8%，平均规模为259.13万美元。

基金类型分布

• 成长基金：11支，募资7.06亿美元，占募资总额的21.7%。
• 创业基金：10支，募资15.46亿美元，占募资总额的47.6%。
• 并购基金：10支，募资3.49亿美元，占募资总额的10.8%。
• 房地产基金：2支，募资5.75亿美元，占募资总额的17.7%。
• 基础建设基金：1支，募资4,874万美元，占募资总额的1.5%。
• 天使基金：1支，募资2,437万美元，占募资总额的0.7%。

新设立基金情况

• 新设立基金总数：12支，其中9支披露目标规模。
• 计划募资总额：137.26亿美元，平均每支目标规模为15.25亿美元。
• 人民币基金：8支，计划募资94.57亿美元，平均每支目标规模为18.91亿美元。
• 美元基金：4支，计划募资42.69亿美元，平均每支目标规模为1,067.20万美元。
• 募资意愿：市场募资意愿有所增加，但受大额双币基金影响，实际募资增幅有限。

并购基金趋势

• 并购基金占比：达到28.6%，较上月有所升温。
• 模式特点：多数并购基金采用“上市公司+PE”模式，如中恒盛世景投资合伙企业（有限合伙）和互动娱乐并购投资基金，后者由上海复星创富投资管理有限公司管理，目标规模为10亿元人民币，用于互动娱乐产业的并购与重组。

VC/PE份额报价系统上线

• 系统名称：私募股权投资基金份额报价系统。
• 推出时间：2014年4月18日，由上海股权托管交易中心推出。
• 功能特点：
  • 提供基金份额信息登记、报价信息发布、意向信息交互、交收服务和过户信息登记。
  • 支持7×24小时份额转让报价，并可定向推送转受让信息。
  • 中介机构参与撮合，包括普通合伙人或其认可的第三方。
• 实际应用：系统上线首日即实现份额转让报价，两笔交易已撮合成交。
• 市场影响：为基金份额退出提供标准化操作，有助于提升溢价转让的可能性，但目前估值分歧较大，多数仍以成本价或折价转让。

关于清科研究中心

• 成立时间：2001年。
• 服务对象：有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者、政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等。
• 研究范围：涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购、房地产基金及多个行业市场研究。
• 产品与服务：提供研究报告、定制咨询、私募通数据库、私募管家、评价指数等。

关于私募通

• 功能定位：覆盖中国创业投资暨私募股权投资领域最全面、精准、及时的专业数据库。
• 使用方式：分为PC终端和移动终端，便于用户获取实时数据。
• 服务对象：包括有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者、政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等。
• 联系方式：
  • 清科研究中心：www.zero2ipogroup.com/research/，research@zero2ipo.com.cn
  • 私募通：www.pedata.cn，pedata@zero2ipo.com.cn
  • 研究及产品咨询：400-600-9460