20220611-太平洋-流动性周报（6月第2周）_内外资加仓医药生物_电力设备和有色金属_19页_1mb

内外资加仓医药生物、电力设备和有色金属 - 流动性周报（6月第2周）

核心内容

本报告为太平洋证券研究院发布的流动性周报，主要分析6月6日至6月10日期间，北上资金与国内资金的市场动向，以及利率市场和债券市场变化。同时，还涵盖了行业评级与销售团队信息。

主要观点

• 北上资金：整体呈净流入趋势，合计净流入368.30亿元，其中沪股通净流入272.12亿元，深股通净流入96.18亿元。电力设备、食品饮料和有色金属行业净流入居前，分别流入225.14亿元、91.35亿元和36.86亿元；计算机、房地产和纺织服饰行业净流出较多，分别流出5.02亿元、1.10亿元和0.98亿元。
• 国内资金：本期两融余额上升，6月9日为15327.74亿元，较6月1日上升135.71亿元。医药生物、电子和计算机行业两融余额回升较多，分别回升697.50亿元、692.97亿元和571.02亿元；纺织服饰、社会服务和美容护理行业回升较少。
• ETF基金份额变化：中证500ETF基金份额增加0.064亿份，而上证50ETF、沪深300ETF和创业板50ETF分别减少2.043亿份、1.530亿份和4.940亿份。
• 宏观利率：央行净释放流动性为0亿元，隔夜Shibor下降至1.4030%，7天Shibor上升至1.6750%。1年期国债收益率上升4.87个BP至2.0051%，3年期国债收益率上升0.65个BP至2.3478%，10年期国债收益率下降0.75个BP至2.7526%。信用利差普遍上升，尤其是3年期和1年期企业债与国债之间的利差。
• 行业市值变化：北上资金持股市值回升的行业包括食品饮料、电力设备和医药生物，分别回升254.75亿元、235.85亿元和120.82亿元；电子、轻工制造和纺织服饰行业市值回落较多。
• TOP20重仓股：过半数重仓股增持，其中中国中免、先导智能和汇川技术增持幅度较大，分别增持0.61%、0.54%和0.33%；阳光电源、长江电力和宁德时代减持，分别减持0.12%、0.11%和0.07%。
• 换手率：上证综指、沪深300和创业板指换手率较6月2日分别上升0.21、0.25和0.12个百分点，创业板指换手率处于较低分位。

关键信息

北上资金净流入

• 合计净流入：368.30亿元（前一期为253.44亿元）
• 沪股通净流入：272.12亿元
• 深股通净流入：96.18亿元
• 持股市值：2.38万亿元，占全A流通市值的3.54%

行业资金流向

• 净流入较多行业：电力设备（225.14亿元）、食品饮料（91.35亿元）、有色金属（36.86亿元）
• 净流出较多行业：计算机（5.02亿元）、房地产（1.10亿元）、纺织服饰（0.98亿元）

两融余额变化

• 6月9日两融余额：15327.74亿元，较6月1日上升135.71亿元
• 回升较多行业：医药生物（697.50亿元）、电子（692.97亿元）、计算机（571.02亿元）
• 回落较多行业：纺织服饰（22.21亿元）、社会服务（24.93亿元）、美容护理（25.69亿元）

ETF基金份额变化

• 中证500ETF：增加0.064亿份
• 上证50ETF：减少2.043亿份
• 沪深300ETF：减少1.530亿份
• 创业板50ETF：减少4.940亿份

利率市场

• 隔夜Shibor：1.4030%（较上期下降2.900个BP）
• 7天Shibor：1.6750%（较上期上升0.100个BP）
• 1年期国债收益率：2.0051%（较上期上升4.87个BP）
• 3年期国债收益率：2.3478%（较上期上升0.65个BP）
• 10年期国债收益率：2.7526%（较上期下降0.75个BP）

信用利差变化

• 3年期AAA/AA+/AA级企业债与国债信用利差：
  • AAA级：0.55%（较上期上升3.38个BP）
  • AA+/AA级：0.70%（较上期上升5.38个BP）和0.89%（较上期下降2.62个BP）
• 1年期AAA/AA+/AA级企业债与国债信用利差：
  • AAA级：0.41%（较上期上升1.15个BP）
  • AA+/AA级：0.54%（较上期上升4.15个BP）和0.62%（较上期上升2.15个BP）

风险提示

• 国内外疫情反复：可能对市场造成不确定性影响。
• 货币政策超预期：可能对市场流动性产生重大影响。

行业评级

• 看好：预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
• 中性：预计未来6个月内行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
• 看淡：预计未来6个月内行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

公司评级

• 买入：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅在15%以上。
• 增持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
• 持有：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
• 减持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

销售团队信息

声明

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