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“趋势之星” 策略组合总结

核心内容概述

“趋势之星”策略组合是由长江期货股份有限公司产品经理赵丹琪发布的一款基于技术指标与基本面分析相结合的期货投资策略。该策略通过大小周期共振筛选重点关注品种，结合产业估值与驱动模型，进行趋势跟踪与择时判断。产品为推广版，滞后一天发布，不作为及时交易参考。

主要观点

1. 品种趋势跟踪

• 棕榈油2105：被列为“多头关注”，技术指标显示偏离度中等，HL双通道顺势模型级别为15。
• 纯碱2109：被列为“空头关注”，技术指标显示偏离度中等，HL双通道顺势模型级别为15。
• 近期退出品种：玻璃2109。

2. 技术分析逻辑

• 利用技术指标的大小周期共振来判断趋势。
• 当大级别（60f及以上）出现背离信号，且与双通道模型信号一致时，预期局部拐点概率较大。
• 若小周期也出现与大周期方向一致的走势，则对该品种予以关注。
• 关注强度按30f方向强度排序。

3. 估值分析

棕榈油2105

• 横向估值：
  • 现货价格：7710元/吨（周度环比-330）
  • 加工利润：-820元/吨（周度环比-375）
• 纵向估值：
  • 期货价格：6774元/吨（周度环比-220）
• 期现估值：
  • 基差：936元/吨（周度环比-110）
• 综合评估：短期有一定支撑，但长期需求较弱。

纯碱2109

• 横向估值：
  • 现货价格：1920元/吨（周度环比0）
  • 加工利润：570元/吨（周度环比0）
• 纵向估值：
  • 期货价格：1852元/吨（周度环比-23）
• 期现估值：
  • 基差：68元/吨（周度环比23）
• 综合评估：上下游博弈期，库存有利于下游，预计驱动逐步转向下。

4. 模拟交易资金管理

• 账户资金总量：50万元
• 保证金比例：10%
• 螺纹05合约关注区间：3460-3480
• 关注支撑区间：3400-3420
• 最大回撤值：80点（3480 - 3400）
• 最大仓位：6手以内（计算公式：50万元 × 1% / (80 × 10) = 6.25）

5. 产品逻辑介绍

• Step1: 品种筛选：利用指标的大小周期共振筛选重点关注品种。
• Step2: 基本面方向选择：通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标变动方向一致的品种。
• Step3: 构建模拟组合：在基本面估值与驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。

关键信息

• 关注品种：包括股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、苹果、红枣等。
• 风险提示：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。
• 免责声明：报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性，且可能随时修改，投资者需自行关注更新。
• 联系方式：赵丹琪，从业证号：F3039881，投资咨询资格编号：Z0014940，联系电话：027-65261394，邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn。

风险与注意事项

• 产品为推广版，不作为及时交易参考。
• 单品种交易机会的不确定性风险可能大于整个策略组合。
• 建议投资者合理管理资金，单品种资金占有率控制在30%以内。
• 模拟交易资金管理计划中，单品种最大回撤值控制为总资金量的1%。