2021-10-28-上交所-大秦铁路2021年第三季度报告_16页_372kb

大秦铁路2021年第三季度报告主要财务数据总结

一、关键财务指标

（一）营收与净利润

• 营业收入：190.23亿元，较上年同期下降1.06%，主要铁路运输收入下滑。
• 归母净利润：27.90亿元，同比下降15.01%；扣非净利润：28.06亿元，同比下降15.90%，利润下滑幅度较大。

（二）每股收益与净资产收益率

• 基本每股收益：0.19元，同比下降13.64%；
• 加权平均净资产收益率：2.28%，较上年同比下降0.51个百分点。

（三）现金流量

• 经营活动现金流净额：146.01亿元，同比增长43.73%，主要受运输进款增加及购销支付项减少影响。

二、利润下滑主要原因

1. 营收下降：铁路运输收入同比下降1.06%，减收主要可能与运量波动或价格调整相关。
2. 成本压力：管理费用同比增长45.47%，以及信用减值损失（损失额3.23亿元，同比减亏）影响利润质量。
3. 非经常性损益：第三季度因资产处置、政府补助减少及税费增加，非经常性损益亏损151.73万元，较上年同期-340.14万元明显收窄但为负，减小整体利润。

三、资产负债变动

1. 合并资产负债表调整：新租赁准则实施导致使用权资产及租赁负债从零增至显著位置；
2. 主要变动项目：
   • 应收款项融资减少72.69%，因银行承兑汇票到期。
   • 合同负债增加47.72%，与铁路运费预收相关。
   • 应付票据增加35125.26%，票据支付款显著增加。

四、股东与分红信息

• 股东结构：前十大股东中，中国铁路太原局集团持股比例最高（62.20%），其余均为国有法人或理财产品。
• 分红预案：报告期末未披露分红情况。

五、重要合规与审计信息

• 报告未经审计，符合信息披露规范。
• 因收购太原铁路枢纽股权，涉及同一控制下企业合并，追溯调整报表。

六、综合解读

• 尽管营收下滑，但公司现金流表现强劲，现金流入延续扩张态势；
• 净利润受运输业务整体压力增大影响，但净亏损由一次性因素导致；
• 未来关注运量恢复及成本控制措施的落地执行。