20260629-瑞达期货-国债期货日报_3页_397kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了2026年6月29日及6月30日的市场数据与观点，涵盖国债期货盘面表现、价差变化、持仓数据、利率情况、公开市场操作以及行业消息等多个方面，为投资者提供了市场动态分析和未来关注点提示。

一、国债期货盘面表现

• 国债期货整体走强，TS、TF、T、TL主力合约分别上涨0.03%、0.10%、0.14%、0.12%。
• T主力成交量上涨14234手，TF主力成交量上涨7528手，TS主力成交量下降228手，TL主力成交量下降4418手。

二、国债期货价差变化

• 价差整体呈现小幅波动，部分价差有所扩大，部分有所缩小。
• T2609-2612价差上涨0.02，T2609-2612价差上涨0.02，其余价差均呈现下跌趋势。

三、国债期货持仓数据（2026/6/29）

• T、TF、TS主力持仓量均有所增加，TL主力持仓量略有下降。
• T前20名净持仓为-42,370手，TF前20名净持仓为-28,640手，TS前20名净持仓为-9,162手，TL前20名净持仓为-24,978手。

四、利率与资金市场情况

• DR007加权利率回落至1.45%附近震荡。
• LPR利率保持稳定，1Y和5Y均微升0.001bp。
• 银质押与Shibor利率均呈现小幅波动，部分品种下降，部分上升。

五、公开市场操作

• 央行于6月29日进行了1575亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，全额满足一级交易商需求。
• 同日还进行了3000亿元隔夜逆回购操作，但未公布操作利率。
• 逆回购操作净投放为-3190亿元，显示资金面压力有所缓解。

六、行业与政策消息

1. 电子行业利润高速增长：1-5月电子行业利润同比增长103.9%，对规上工业企业利润增长的贡献率达43.1%，成为利润增长的重要支撑。
2. 制造业利润增速回升：1-5月规上工业企业利润总额同比增长18.8%，较1-4月加快0.6个百分点。
3. “十五五”能源政策：国新办召开“开局起步‘十五五’”主题发布会，提出新型能源体系建设规划，聚焦民营企业投资、算力电力协同、非化石能源供给三大方向。
4. 美伊局势缓和：美军连续空袭伊朗后，双方达成共识，停止相互打击，并计划在多哈磋商霍尔木兹海峡争端。
5. 美国通胀数据：5月PCE指数同比上涨4.1%，核心PCE同比上涨3.1%，为近两年最高，市场对加息预期小幅降温。

七、市场观点总结

• 国债市场：收益率整体下行，1-7Y收益率分别下行1.2-2.75bp，10Y收益率下行1.40bp至1.71%。
• 资金市场：DR007回落至1.45%附近，显示跨季及半年末资金需求有所缓解。
• 政策信号：央行通过隔夜逆回购操作对冲短期资金压力，释放宽松信号；“十五五”能源政策释放积极信号，推动绿色低碳转型。
• 行业影响：全球AI技术变革带动电子行业利润快速增长，但汽车、电器机械等传统产业利润仍待改善。
• 海外动态：美伊局势缓和，美国通胀数据符合预期，加息预期降温。

八、重点关注数据

九、免责声明

• 文档内容来源于第三方公开数据，仅供参考，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告版权为瑞达期货股份有限公司所有，未经许可不得翻版、复制或发布。