20191016-兴业证券-9月安防招投标数据跟踪：招标、中标数据依旧承压，雪亮工程、公路信息化高速增长_5页_568kb

2019年9月安防招投标数据总结

核心内容

2019年9月，政府安防类招标与中标金额整体承压，但部分细分领域表现突出。雪亮工程和公路信息化项目在政策驱动下实现快速增长，成为推动行业发展的主要动力。

主要观点

• 整体承压：2019年9月政府安防类招标金额为56.1亿元，环比增长33%，但同比下降23%；中标金额为44.9亿元，环比增长36%，同比下降27%。
• 季度趋势：2019Q3政府安防类招标金额145.1亿元，同比下降44%；中标金额110.8亿元，同比下降33%。
• 雪亮工程高增长：9月雪亮工程项目招标金额21.2亿元，同比增长253%；中标金额15.1亿元，同比增长119%。2019Q3雪亮工程项目招标金额50.7亿元，同比增长58%；中标金额37.9亿元，同比增长146%。
• 公路信息化爆发：受益于取消高速公路省界收费站政策，9月公路信息化项目招标金额20.5亿元，同比增长280%；中标金额50.7亿元，同比增长244%。
• 行业龙头表现：海康威视和大华股份作为行业龙头，三季度指引环比向上，应对AI技术的快速渗透，海康威视统一软件架构基本搭建完毕，未来效率有望提升。大华股份在Q2中标多个大单，订单充足，且在能源、金融等B端项目有较大突破。

关键信息

• 过亿项目情况：9月过亿的招标项目有10个，金额20.4亿元；中标项目有9个，金额19.9亿元。
• 重点项目统计：
  • 招标项目：
    • 北京市大兴区“雪亮工程”建设软件及前端设备采购项目招标（40506万元）
    • 济南市雪亮工程项目招标（17609万元）
    • 那曲市公共安全视频监控建设联网应用重点支持城市项目集成服务招标（12200万元）
    • 嘉兴市经开区雪亮工程第九期视频监控租赁项目招标（39507万元）
    • 上海崇明区城桥镇公安监控及智慧小区改造采购（10992万元）
    • 盘州市公共安全视频监控建设联网应用“雪亮工程”项目招标（29234万元）
    • 北京市交管局1700处智能交通综合信号控制系统-信号机及视频检测器部分(1)招标（10603万元）
    • 北京市1700处智能交通综合信号控制系统项目-市政工程部分(2)招标（11034万元）
    • 北京市1700处智能交通综合信号控制系统-市政工程部分(1)招标（11531万元）
    • 南京市秦淮区城市公共智能停车场及配套设施建设PPP项目招标（21214万元）
  • 中标项目：
    • 贵港市覃塘区智慧城市项目单一来源中标（10990万元）
    • 苏州市吴中区天眼系统二、三期（公共安全视频图像信息服务）中标（17182万元）
    • 宜春市中心城区“雪亮工程”购买服务项目中标（23980万元）
    • 衡阳市“雪亮工程”视频监控工程1、3、4包中标（25392万元）
    • 北京市大兴区“雪亮工程”建设软件及前端设备采购项目中标（38128万元）
    • 盐城市区高架地面系统BRT环线项目（10482万元）
    • 镇江市“智慧停车”互联网+停车全覆盖特许经营项目中标（17200万元）
    • 武汉经开区智能网联汽车与智慧交通应用示范区智能基础设施及应用平台建设工程EPC中标（20682万元）
    • 菏泽市城区智慧停车建设运营项目中标（35244万元）

投资建议

• 行业趋势：尽管整体政府安防类招投标数据承压，但雪亮工程和公路信息化项目在政策推动下保持高速增长，有望拉动安防监控设备需求。
• 公司评级：海康威视被给予“买入”评级，大华股份也被建议重点关注。

风险提示

• 宏观经济风险：持续下行的宏观经济可能对行业造成压力。
• 地缘政治风险：中美关系恶化可能影响行业环境。
• 竞争加剧风险：行业竞争格局可能进一步加剧。

分析师信息

• 分析师：谢恒
• 联系方式：xieheng@xyzq.com.cn
• 执业编号：S0190519060001
• 研究助理：姚康
• 联系方式：yaokang@xyzq.com.cn

投资评级说明

法律声明

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