20140113-山西证券-土地市场_土地出让收入创新高_市场热度继续分化_43页_1mb

房地产市场分析总结（2013年12月）

核心内容

本报告分析了2013年12月份及全年40个城市的房地产土地市场情况，涵盖土地供应、成交及价格变化。整体来看，2013年土地市场热度分化明显，一线城市表现活跃，二三线城市相对平淡。报告维持“看好”投资评级，认为房地产行业在整体上仍具备投资价值。

主要观点

• 土地供应：2013年12月，40城市土地供应宗数、面积、建筑面积环比均下降，但全年土地供应总量略有下降，单宗地块面积和容积率有所上升。
• 土地类型：住宅用地供给略有下降，但商住用地供给大幅增长；商服用地和工业用地供给下降，其他用地供给降幅显著。
• 土地成交：2013年12月土地成交环比大幅增长，但全年成交面积和建筑面积同比下降。住宅用地和商住用地成交增长显著，商服和工业用地成交仍偏冷。
• 土地价格：土地总成交额和楼面均价同比上升，一线城市土地市场热度最高，土地成交额和楼面均价同比大幅增长，而二线城市涨幅相对较小，三线城市则保持温和增长。

关键信息

一、土地供应情况

• 2013年12月：
  • 供地宗数：983宗，环比下降25.59%
  • 供地面积：4609万平方米，环比下降24.46%
  • 供地建筑面积：10072万平方米，环比下降19.93%
• 2013年全年：
  • 供地宗数：10152宗，同比下降12.69%
  • 供地面积：47000万平方米，同比下降11.96%
  • 供地建筑面积：95868万平方米，同比下降9.69%
  • 土地类型：
    • 住宅用地：供给建筑面积同比下降1.49%
    • 商住用地：供给建筑面积同比增长11.69%
    • 商服用地：供给建筑面积同比下降15.2%
    • 工业用地：供给建筑面积同比下降22.61%
    • 其他用地：供给建筑面积同比下降44.03%

二、土地成交情况

• 2013年12月：
  • 成交宗数：1148宗，环比增长71.86%
  • 成交面积：5230万平方米，环比增长62.93%
  • 成交建筑面积：10572万平方米，环比增长57.36%
• 2013年全年：
  • 成交宗数：9222宗，同比下降4.97%
  • 成交面积：42532万平方米，同比下降3.78%
  • 成交建筑面积：86770万平方米，同比下降1.13%
  • 土地类型：
    • 住宅用地：成交建筑面积同比增长10.27%
    • 商住用地：成交建筑面积同比增长29.21%
    • 商服用地：成交建筑面积同比下降8.46%
    • 工业用地：成交建筑面积同比下降18.75%
    • 其他用地：成交建筑面积同比下降46.58%

三、土地价格情况

• 2013年12月：
  • 土地总成交额：2175亿元，同比下降13.62%
  • 楼面均价：2057元/平方米，同比上升28.41%
  • 土地类型：
    • 住宅用地：成交总额同比增长42.97%，楼面均价同比上升28.41%
    • 商住用地：成交总额同比增长77.26%，楼面均价同比上升53.58%
    • 商服用地：成交总额同比增长51.11%，楼面均价同比上升65.08%
    • 工业用地：成交总额同比下降1.42%，楼面均价同比上升21.07%
    • 其他用地：成交总额同比增长55.83%，楼面均价同比上涨192%
• 城市分布：
  • 一线城市土地成交额5181亿元，占40城市总成交额的28.87%，楼面均价同比上升115.64%
  • 二线城市土地成交额9584亿元，占53.4%，楼面均价同比上升40%
  • 三线城市土地成交额2695亿元，占15%，楼面均价同比上升15%

总结

2013年房地产土地市场呈现明显的区域分化趋势，一线城市表现强劲，土地成交额和楼面均价大幅增长，而二三线城市则相对平淡。尽管土地供给总量有所下降，但商住用地供给和成交增长显著，成为市场主要支撑。总体来看，土地市场热度持续，行业表现优于整体市场，因此维持“看好”评级。