2021-09-17-港交所-东吴水泥_2021中期报告_49页_1mb

东吴水泥国际有限公司2021年上半年总结

核心内容概览

• 东吴水泥国际有限公司（以下简称“本公司”）是一家在开曼群岛注册成立的上市公司，于2012年6月13日在联交所主板上市。
• 公司主要业务涵盖水泥生产和销售，以及生物医药板块的拓展，包括对苏州恒康生命科学有限公司的收购。
• 报告期内（截至2021年6月30日），公司收入达到约人民币227,802,000元，同比增长30%。
• 公司的收入主要来自水泥板块，占总营收的100%，其中江苏省贡献最大，占85.88%。
• 公司的毛利率提升至21.8%，较去年同期的16.7%增长5.1%，主要由于生产恢复及销量增加。

主要观点

水泥板块

• 2021年上半年，中国水泥产量达11.47亿吨，同比增长14%，但水泥市场价格波动较大，尤其是长三角地区价格下滑。
• 报告期内，水泥板块的收入增长主要得益于经济稳定恢复及水泥需求增加。
• 销量同比增长25%，销售均价上涨，带动收入增长30%。
• 毛利增长70%，主要由于去年同期因疫情暂停生产，导致成本较高。

生物医药板块

• 2020年12月31日，公司完成收购东方恒康生命科学有限公司，使其在生物制药领域有所拓展。
• 苏州恒康专注于细胞免疫治疗，包括CAR-T细胞和CAR-NK细胞等先进疗法。
• 公司计划推进苏州恒康的ROR1 CAR-T细胞非注册临床试验计划。

财务状况

• 收入：人民币227,802,000元，同比增长30%。
• 毛利：人民币49,699,000元，同比增长70%。
• 其他收入：人民币2,638,000元，同比减少64%。
• 分销费用：人民币2,602,000元，同比增长23%。
• 行政开支：人民币17,212,000元，与去年同期保持稳定。
• 所得税开支：人民币14,315,000元，同比增长91%。
• 净利润率：约10.8%，较去年同期的6.2%上升4.6%。

资金与负债

• 现金及现金等价物：人民币157,859,000元，同比增长70%。
• 银行借贷：人民币79,712,000元，同比增长22%。
• 资本负债比率：14.32%，较去年同期的12.26%有所上升。
• 资产负债比率：65.34%，与去年同期基本一致。
• 资本支出：人民币22,449,000元，同比增加显著。

其他财务信息

• 现金流量：经营活动产生的现金流量为人民币60,085,000元，净额为人民币47,229,000元。
• 投资活动产生的现金流量净额：人民币8,129,000元。
• 融资活动产生的现金流量净额：人民币9,486,000元。
• 现金及现金等值物增加净额：人民币64,844,000元。

关键信息

董事会与管理层

• 执行董事包括刘东（主席）和吴俊贤。
• 非执行董事包括蒋学明、谢鹭霞和陈炫霖。
• 独立非执行董事包括曹贞予、俞晓颖和索索。
• 审核委员会由俞晓颖（主席）、曹贞予和索索组成。
• 薪酬委员会和提名委员会均由索索担任主席。
• 公司秘书为孙馨，授权代表为剎东和孙馨。

股东权益

• 主要股东：
  • Goldview（由蒋学明全资持有）：持有297,500,000股，占53.89%。
  • 黄英彪先生：持有67,130,000股，占12.16%。
• 购股权计划：公司于2015年5月28日采纳，但报告期内无购股权授出。

企业治理与合规

• 公司遵守上市规则及企业管治守则。
• 审核委员会确认财务报告符合适用会计准则，并已作出适当披露。
• 公司无重大诉讼或仲裁事项。

外汇风险

• 公司主要业务以人民币为主，少量以港元进行。
• 报告期内因利率波动产生汇兑收益约人民币506,000元。
• 由于人民币不可自由兑换，未来汇率波动可能对公司财务状况产生影响。

未来展望

• 2021年下半年，公司计划提升内部管理、降低成本、升级设施、优化客户服务，并深化生物医药板块的布局。

附录与财务报表

• 公司财务报表由香港立信德豪会计师事务所审阅。
• 报告期内无重大收购或出售附屬公司或联营公司事项。
• 财务报表采用香港会计准则第34号编制，未经过审计。
• 报告期内无重大会计政策变更，但采用了一些新准则如利率基准改革和疫情相关租金宽减。

财务报表附注

• 资产与负债：截至2021年6月30日，总资产为人民币593,389,000元，总负债为人民币295,178,000元。
• 无形资产：技术知识按10年直线法摊销，2021年6月30日账面价值为人民币7,050,000元。
• 联营公司投资：公司持有苏州东通环保科技有限公司43.2%的权益，投资金额为人民币31,807,000元。
• 应收账款：贸易应收款项及应收票据净额为人民币66,143,000元，减记人民币734,000元。
• 预付款项：主要用于原材料采购、机器及许可证使用权，金额为人民币14,649,000元。
• 应收款项减记：贸易及其他应收款项减记拨备净额为人民币402,000元，应收贷款减记拨备净额为人民币1,534,000元。

其他重要事项

• 中期股息：每股0.0725港元，将于2021年10月15日派发。
• 股份过户暂停：2021年9月21日至24日暂停H股股份过户登记手续。
• 员工与薪酬：公司共有232名员工，薪酬总额为人民币6,712,000元，符合公司政策。
• 财务风险管理：公司主要面临市场、信用及流动性风险，但未发现重大风险事项。