20240421-国海证券-华特达因-000915.SZ-2024年一季报点评报_持续开拓新品_业绩稳步增长_5页_276kb

华特达因（000915）2024年一季报总结

国海证券维持华特达因“买入”评级，强调其业绩的稳健增长及研发优势。

• 业绩亮眼：2024年一季度营收572亿元，同比增长185%，归母净利润169亿元，同比增长300%，扣非后净利润162亿元，同比增长499%。
• 研发聚焦：公司持有多个省级创新平台，产品专注儿童用药，布局罕见病与常见儿童疾病。
• 智能化生产：荣成基地采用先进设备与AI技术，提升自动化与效率，2023年新上线智能包装线显著提升产能。
• 盈利预测：预计2024-2026年营业收入分别达2869亿、3262亿、3592亿，对应PE分别为1165倍、1020倍和923倍。
• 风险提示：包括集采降价、新品市场表现、研发进度及原材料风险等。