20220823-长江期货-股指战情——_调整窗口变小__6页_1mb

长江期货研究咨询部总结

一、核心内容概览

本报告由长江期货研究咨询部发布，主要围绕今日市场走势、资金动向、宏观驱动因素及量化分析模型展开，旨在为投资者提供市场判断与策略建议。报告强调了外部环境对国内市场的影响，以及技术与宏观模型对股指走势的预测。

二、主要观点

1. 市场资金动向

• 上交所两融余额：上一交易日增加17.33亿元，市场活跃度提升，资金偏向多头。
• 外资净流入：净流入43.25亿元，较前一交易日增加26.12亿元，外资持股增加对股市形成支撑。

2. 宏观驱动因素

• 美股表现：三大美股指数创近两月最大跌幅，显示市场情绪恶化。
• 欧洲市场：欧洲天然气和电价创新高，欧元兑美元跌破平价至二十年低谷，反映欧元区经济压力。
• 国内天气：冷空气自上周进入中国，高温范围将缩小，对市场情绪形成一定影响。
• LPR调降：国内房地产供需两端得到缓解，有助于市场稳定。

3. 美元走强逻辑

• 天气恶化加剧滞胀，滞胀推动加息，导致非美货币政策失效，非美货币贬值，美元走强。
• 外部利率与汇率冲击增强，对国内市场构成压力，但天气预期变化可能缩短调整时间。

4. 量化分析结果

• 指数走势：沪深300指数接近压力位，上涨空间有限。
• 宏观关联模型：全球宏观贝叶斯网络显示，指数联动向上的概率为11.0%。
• 技术指标 Logit 模型：技术上继续上涨的概率为21.31%，若概率高于临界值，倾向于做多。

三、关键信息

1. 指数与合约表现

• 上证指数前一交易日上涨0.61%，报3277点。
• IF主力合约报4168点，上涨0.12%；IH主力合约报2755点，下跌0.06%；IC主力合约报6428点，上涨0.05%。

2. 行业与概念板块表现

• 行业板块：多数上涨，有色金属、化工和商业贸易涨幅居前，分别为3.72%、2.33%和1.85%。
• 概念板块：智能穿戴、卫星导航和车联网概念涨幅靠前，分别上涨7.64%、6.14%和6.1%。

3. 筹码分布模型

• 支撑位与压力位：沪深300指数短期支撑位为4098.0，压力位为4196.25；IF主力合约支撑位为4083.4，压力位为4183.4。
• 筹码集中度：加权筹码集中在中下部，整体分布较为集中，表明市场情绪偏谨慎。

四、期货策略建议

• 今日建议保持观望，等待市场进一步明朗。

五、风险提示与免责声明

• 风险等级：本产品风险等级为R4，投资者需自行评估风险并承担后果。
• 报告性质：本报告仅作参考，不构成投资建议或要约。
• 版权说明：报告版权归长江期货所有，未经授权不得复制、引用或分发。

六、联系信息

• 产品经理：余雪飞
  资格编号：Z0015952
  联系电话：(027) 65261355
  邮箱：yuxf@cjsc.com.cn

• 联系人：李鸣
  资格编号：Z0017029
  联系电话：(027) 65261355
  邮箱：liming7@cjsc.com.cn

七、公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询资格：鄂证监期货字[2014]1号
• 公司地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 联系电话：(027) 65291394
• 公司网址：http://www.cjfco.com.cn