20211231-长江期货-股指战情——_筹码支撑__6页_1mb

文档总结：股指战情分析报告

核心内容

本报告由长江期货研究咨询部发布，旨在分析当前股指走势及投资策略，涵盖资金驱动、宏观驱动、技术分析及风险提示等内容。报告由产品经理余雪飞撰写，联系人包括李鸣、时翔宇，提供专业投资咨询建议。

主要观点

1. 资金驱动

• 上交所两融余额减少13.93亿元，市场活跃度降低，资金偏向空头。
• 外资净流入6.62亿元，但较前一交易日减少6.31亿元，外资持股意愿下降，可能对股市形成一定压力。

2. 宏观驱动

• 证监会正在制定全市场注册制改革方案，预计明年将采取多种措施促进市场平稳运行。
• 中国央行鼓励金融机构为房企并购提供融资支持，有利于稳定市场情绪。
• 国资委推动央企在风电、太阳能等可再生能源领域的发展，目标到2025年可再生能源发电装机比重达到50%以上，为新能源行业带来利好。
• 美国失业救济人数降至20万以下，接近52年来的最低水平，显示经济复苏迹象，对全球市场形成积极影响。

3. 技术分析

• 沪深300指数处于支撑位附近，短期内可能反弹。
• 宏观关联模型显示，今日股指上涨概率为98.0%。
• 技术指标Logit模型显示，技术上继续上涨的概率为83.14%。
• 筹码分布模型计算出的短期支撑位为4917.4，短期压力位为5053.0，指数分布较为集中，加权筹码集中在顶部。

4. 期货策略

• 保守策略建议观望。
• 激进策略建议在IF2201合约上轻仓试多，关注筹码通道。

关键信息

资金动向

• 上交所两融余额下降，市场情绪偏空。
• 外资净流入减少，持股意愿下降。

行业与板块表现

• 上一交易日三大股指全线下行，IF主力合约下跌1.44%，IH下跌2.13%，IC下跌0.26%。
• 国防军工、交通运输、综合板块涨幅靠前，分别上涨1.6%、0.87%、0.46%。
• 概念板块中，中船系、国产航母、新冠检测概念涨幅领先，分别上涨5.4%、2.72%、2.1%。

模型分析

• 宏观关联模型：整合多频率宏观指标与市场行情数据，评估资金驱动市场的力度，预测当日股指上涨概率为98.0%。
• 技术指标Logit模型：基于19类技术指标（如APO、AROON、CCI、DMA、DMI、EMV、KDJ、MACD、RSI等）综合计算，预测技术上继续上涨的概率为83.14%。

风险提示

• 报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。
• 报告内容可能根据市场变化调整，需关注后续更新。
• 投资有风险，入市需谨慎。

模拟盘跟踪

• 模拟盘初始资金为200万元，保证金率为15%，用于验证股指策略。
• 模拟验证结果不构成投资建议。

免责声明

• 长江期货拥有期货投资咨询资格，报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 报告内容可能随时修改，不提前通知。
• 报告不构成对期货价格或市场走势的确定性判断，不构成买卖出价。
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公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字【2014】1号
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：（027）65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn

总结

本报告综合分析了资金、宏观及技术面因素，指出当前股指处于支撑位附近，短期内有反弹可能。宏观层面，注册制改革、房企并购支持、新能源发展及美国经济数据均对市场形成支撑。技术层面，Logit模型显示上涨概率较高，建议投资者采取保守观望策略，或在IF2201合约上轻仓试多。同时，报告强调了投资风险，提醒投资者谨慎决策。