2022-06-07-上交所-博创智能装备股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_495页_6mb

博创智能装备股份有限公司科创板上市总结

核心内容概述

博创智能装备股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于智能注塑成型装备的研发、生产和销售，其产品广泛应用于新能源汽车、医疗大健康、智能家电、智能家居、智能物流、建材、环保、精密3C电子、包装、玩具等多个领域。公司强调其在智能制造领域的技术优势，并致力于将新一代信息技术与注塑装备深度融合，推动行业转型升级。

主要观点

1. 公司定位与行业
   公司属于“高端装备”中的“智能制造”子领域，符合科创板定位和科创属性要求，具有较强的行业竞争力。

2. 募集资金用途
   公司拟公开发行不超过5,500万股A股，募集资金将用于新一代互联网注塑装备智能生产项目、二板式注塑机智能制造技改及扩产项目、人工智能注塑装备研发中心建设项目以及补充流动资金，共计54,968.91万元。

3. 发行方式与重要信息
   发行方式为网下对投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合。公司已通过董事会和股东大会批准发行方案，且不涉及原股东公开发售股份。

4. 公司治理结构
   公司已建立较为完善的法人治理结构，但实际控制人朱康建、吴尚清夫妇仍可能对公司重大事项产生影响。

5. 财务状况
   报告期内公司营业收入和净利润保持稳定，2021年营业收入为111,587.98万元，净利润为6,555.87万元，研发投入占营业收入比例为4.77%。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过55,000,000股
• 发行后总股本：不超过220,000,000股
• 发行方式：采用网下询价配售与网上定价发行相结合
• 保荐人：国金证券股份有限公司
• 律师事务所：北京金诚同达律师事务所
• 会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：广东联信资产评估土地房地产估价有限公司

二、主要财务数据（单位：万元）

三、主要风险提示

1. 技术风险

   • 技术升级迭代风险：行业技术更新快，公司需持续创新，否则可能失去竞争力。
   • 技术研发风险：研发投入大，若无法持续投入和吸引高端人才，可能影响研发进展。
   • 技术人才流失风险：公司核心技术依赖人才，若人才流失，可能影响技术保密和竞争力。
   • 技术泄密风险：核心技术虽有保护措施，但仍存在泄密风险。

2. 行业和经营风险

   • 宏观经济与下游市场波动风险：公司所处行业受宏观经济影响较大，若下游行业需求减缓，将影响公司业绩。
   • 市场竞争风险：公司面临国内外知名企业竞争，若不能持续创新，市场份额和毛利率可能下降。
   • 主要原材料价格波动风险：原材料成本占比较高，价格波动可能影响公司盈利。
   • 俄乌战争带来的风险：公司在俄罗斯和乌克兰的业务可能受到战争影响。
   • 人力成本上升风险：公司面临用工荒，人力成本可能上升，影响利润。
   • 国际贸易壁垒提升风险：国际贸易摩擦可能影响公司境外销售。
   • 新冠肺炎疫情影响风险：疫情可能影响公司生产与销售。
   • 安全生产风险：公司生产过程中存在一定的安全隐患。

3. 管理及内控风险

   • 实际控制人控制风险：实际控制人可能对公司重大事项产生影响。
   • 管理体系不能适应业务增长风险：随着公司规模扩大，管理能力需同步提升，否则可能影响经营效率。

4. 财务风险

   • 应收账款坏账风险：公司应收账款较高，存在坏账风险。
   • 存货余额较大风险：存货占比高，存在资产流动性下降风险。
   • 偿债风险：公司资产负债率较高，存在偿债压力。

总结

博创智能装备股份有限公司是一家专注于智能注塑成型装备的制造企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司选择科创板上市，符合其行业定位和科创属性要求。然而，公司也面临诸多风险，包括技术、行业、管理及财务等方面的风险，这些风险可能对公司经营和盈利能力产生不利影响。因此，投资者应充分了解相关风险，审慎作出投资决策。