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利率债交易模型跟踪日报总结（2018-08-01）

核心内容概述

本报告为2018年8月1日中国民生银行金融市场部量化中心发布的利率债交易模型跟踪日报，主要记录了当日不同期限利率债的持仓情况、开仓与平仓信号、市场价格及收益表现。报告内容旨在为投资者提供参考，但不构成投资建议。

主要观点

• 交易模型运行情况：报告中涉及的利率债品种均基于模型的开仓与平仓信号进行交易操作，部分品种尚未平仓，仍处于持仓状态。
• 收益表现：整体来看，部分短期限利率债表现良好，而部分长期限利率债则出现小幅亏损。
• 市场趋势：从持仓方向来看，多数品种仍持看多立场，仅30年期利率债为看空方向。

关键信息汇总

各品种交易详情

交易信号说明

• 开仓信号：BuyOpen表示做多利率债的开仓行为，SellOpen表示做空利率债的开仓行为。
• 平仓信号：BuyClose表示结束看空的平仓行为，SellClose表示结束看多的平仓行为。

收益分析

短期限利率债

• 1年期利率债（yield1Y）：本次收益为6.15bps，本年累计收益为3.89bps，表现较好。
• 3年期利率债（yield3Y）：本次收益为6.81bps，本年累计收益为32.68bps，收益显著。
• 5年期利率债（yield5Y）：本次收益为3.21bps，本年累计收益为11.13bps，收益稳定。

长期限利率债

• 7年期利率债（yield7Y）：本次收益为-4.93bps，本年累计收益为2.83bps，出现小幅亏损。
• 10年期利率债（yield10Y）：本次收益为4.01bps，本年累计收益为9.06bps，表现尚可。
• 30年期利率债（yield30Y）：本次收益为-2.59bps，本年累计收益为11.11bps，表现相对较弱。

风险提示

• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 中国民生银行金融市场部量化中心对报告中的数据和观点不承担绝对正确性责任。
• 投资者应自行核实信息，并根据自身判断作出投资决策，风险自担。
• 所有报告不构成对任何金融产品的购买、抛售或持有的邀约或意图。