20260330-广发期货-贵金属期现日报_1页_439kb
报告摘要
贵金属期现日报总结
核心内容概述
本报告为2026年3月30日的贵金属期现市场分析，涵盖国内与国外主要贵金属期货合约、现货价格、基差、比价、利率与汇率以及库存与持仓数据。报告由广发期货研究所发布，提供市场趋势与投资建议。
主要观点
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黄金市场
- 短期金价可能受到地缘政治因素影响，存在波动风险。
- 尽管美国释放与伊朗和谈信号，但达成停战协定的条件可能较为苛刻，期间仍可能爆发激烈冲突，导致流动性冲击，金价可能回落。
- 地缘冲突对市场的影响有望逐步被消化，黄金ETF资金停止流出有利于价格企稳。
- 建议在4400美元下方尝试买入看涨期权，把握阶段性反弹机会。
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白银市场
- 随着黄金止跌，白银可能逐步在60-65美元附近筑底。
- 上方阻力位在85美元，建议卖出沪银虚值看涨期权，继续持有。
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铂金与钯金市场
- 铂金与钯金跟随金银走势转入震荡，价格区间分别为1850-2000美元和1450-1600美元。
- 铂金基本面相对较强，钯金基本面较弱，可尝试逢低做多铂钯比。
关键信息汇总
国内期货收盘价
| 品种 | 3月27日 | 3月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| AU2606合约 | 998.66 | 995.98 | 2.68 | 0.27% | 元/克 |
| AG2606合约 | 17489 | 17472 | 17 | 0.10% | 元/千克 |
| PT2606合约 | 493.05 | 487.40 | 5.65 | 1.16% | 元/克 |
| PD2606合约 | 358.20 | 353.35 | 4.85 | 1.37% | 元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 | 3月27日 | 3月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX黄金主力合约 | 4489.70 | 4376.90 | 112.80 | 2.58% | 美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 | 69.77 | 68.13 | 1.65 | 2.41% | 美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 | 1866.40 | 1813.30 | 53.10 | 2.93% | 美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 | 1384.50 | 1365.00 | 19.50 | 1.43% | 美元/盎司 |
现货价格
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 伦敦金 | 4493.36 | 4379.82 | 113.54 | 2.59% | 美元/盎司 |
| 伦敦银 | 69.73 | 68.06 | 1.67 | 2.45% | 美元/盎司 |
| 现货铂金 | 1849.00 | 1869.00 | -20.00 | -1.07% | 美元/盎司 |
| 现货钯金 | 1387.00 | 1372.00 | 15.00 | 1.09% | 美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D | 992.45 | 989.77 | 2.68 | 0.27% | 元/克 |
| 上金所白银T+D | 17467 | 17292 | 175 | 1.01% | 元/千克 |
| 上金所铂金9995 | 477 | 485 | -8 | -1.55% | 元/克 |
基差
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 黄金TD-沪金主力 | -6.21 | -6.21 | 0.00 | 46.10% | / |
| 白银TD-沪银主力 | -22 | -180 | 158 | 60.60% | / |
| 伦敦金-COMEX金 | 3.66 | 2.92 | 0.74 | 99.20% | / |
| 伦敦银-COMEX银 | -0.05 | -0.07 | 0.02 | 59.70% | / |
比价
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX金/银 | 64.35 | 64.25 | 0.10 | 0.16% | / |
| 上期所金/银 | 57.10 | 57.00 | 0.10 | 0.17% | / |
| NYMEX铂/钯 | 1.35 | 1.33 | 0.02 | 1.48% | / |
| 广期所铂/钯 | 1.38 | 1.38 | 0.00 | -0.21% | / |
利率与汇率
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10年期美债收益率 | 4.44% | 4.42% | +0.02% | 0.5% | % |
| 2年期美债收益率 | 3.88% | 3.96% | -0.08% | -2.0% | % |
| 10年期TIPS国债收益率 | 2.13% | 2.08% | +0.05% | 2.4% | % |
| 美元指数 | 100.17 | 99.92 | +0.26 | 0.26% | / |
| 离岸人民币汇率 | 6.9198 | 6.9206 | -0.0007 | -0.01% | / |
库存与持仓
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上期所黄金库存 | 106644 | 106743 | -99 | -0.09% | 千克 |
| 上期所白银库存 | 371799 | 370299 | +1500 | +0.41% | 千克 |
| COMEX黄金库存 | 31713528 | 31906473 | -192945 | -0.60% | 盎司 |
| COMEX白银库存 | 328297364 | 328547950 | -250587 | -0.08% | 盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 | 16618235 | 16742186 | -123951 | -0.74% | 盎司 |
| COMEX白银注册仓单 | 76024857 | 77169673 | -1144816 | -1.48% | 盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 | 1053 | 1052 | +0.28 | +0.03% | 吨 |
| SLV白银ETF持仓 | 15409 | 15409 | 0.00 | 0.00% | 吨 |
数据来源
- Wind
- 广发期货研究所
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