20220627-财信证券-宏观高频数据跟踪周报_消费政策频出_汽车需求回暖_14页_1mb

报告摘要

本报告主要分析了2022年6月20日至24日期间，中国宏观经济、金融市场及产业数据的周度变化情况，重点关注消费政策对汽车需求的影响，以及货币政策和市场动态对经济和投资的潜在影响。

消费政策推动汽车需求回暖：
- 国务院于6月22日推出多项促消费政策，包括活跃二手车市场、支持新能源汽车消费、完善平行进口政策等。
- 深圳、上海等地已出台购车补贴政策，其中深圳对新能源车最高补贴1万元。
- 近两周汽车批发和零售同比增速显著回升，表明政策对市场有明显拉动作用。
通胀与工业数据：
- 猪肉价格上涨，猪粮比价回升至5.89，显示生猪产能去化仍在继续。
- 工业方面，高炉和焦化企业开工率下降，螺纹钢和铜价持续下行，库存回落，表明工业需求偏弱。
地产市场有所回暖但尚未企稳：
- 30城商品房成交面积环比上升8.94%，二线城市带动整体销量上升。
- 百城土地成交面积环比下降24.38%，土地市场仍偏冷。
- 房地产销售尚未企稳，政策向销售端传导仍需时间。
金融市场表现：
- 上证指数周环比上涨0.99%，创业板指上涨6.29%，电气设备、汽车和家用电器板块领涨。
- 利率债收益率普遍上行，短端表现优于长端，中美利差走阔。
- 大宗商品价格普遍下行，INE原油价格大幅下跌至687.8元/桶。
货币政策动态：
- 央行上周通过逆回购净投放500亿元，资金利率边际收紧。
- DR001和DR007周环比上行，1Y同业存单收益率下行。

股票市场：
- 上证指数上涨0.99%，创业板指上涨6.29%。
- 电气设备、汽车和家用电器板块领涨，有色金属、采掘和建筑装饰板块领跌。
债券市场：
- 1Y国债收益率下行4BP至1.97%，10Y国债收益率上行2BP至2.80%。
- 1Y国开债收益率下行1BP至2.03%，10Y国开债收益率上行2BP至3.01%。
- 利率债期限利差走阔，中美10Y国债利差走阔14BP至-33BP。
大宗商品：
- 螺纹钢、焦炭、动力煤、PTA、阴极铜、豆油、豆粕、白砂糖等期货价格普遍下行。
- 水泥价格指数下降，南华金属指数下行，INE原油价格大幅下跌至687.8元/桶。
- 大宗商品价格整体仍处于历史高位。

货币政策：
- 央行公开市场净投放500亿元，资金利率边际收紧。
- DR001和DR007分别上行1BP和14BP，1Y同业存单收益率下行7BP。
政策动态：
- 证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》公开征求意见，旨在规范个人养老金投资业务，推动多层次养老保险体系建设。