20161229-渤海证券-金融工程CTA策略专题报告之三_量化体系之化工板块子策略_13页_571kb

化工板块子策略总结

核心内容

本报告为渤海证券金融工程 CTA 策略专题报告系列的第三篇，主要介绍了商品期货量化交易体系中化工板块的五个子策略回测结果。这些策略均基于日线级别的技术指标进行交易决策，涉及橡胶、PP 和 PTA 三个主要化工品种。

策略概述

• 所有合约最大保证金水平为 50%，化工板块权重为 20%。
• 化工板块包含以下五个子策略：
  • 橡胶 ATR 通道日线策略
  • PP BOLL 日线策略
  • PP ATR 通道日线策略
  • PTA BOLL 日线策略
  • PTA ATR 通道日线策略

各子策略表现

橡胶 ATR 通道日线策略

• 最大保证金比例：3.3%
• 胜率：42%
• 盈亏比：2.04
• 年化收益率：7.08%
• 夏普比率：0.47
• 最大回撤：13.91%
• 最大回撤期：517 天
• RAR：0.11
• 平均持有期：16.51 天
• 最长持有期：67 天
• 最短持有期：1 天
• 交易次数：183 次

PP BOLL 日线策略

• 最大保证金比例：1.65%
• 胜率：60%
• 盈亏比：2.54
• 年化收益率：4%
• 夏普比率：0.21
• 最大回撤：2.0%
• 最大回撤期：124 天
• RAR：0.05
• R立方：15.18
• MAR 比率：1.44
• 平均持有期：33.73 天
• 最长持有期：72 天
• 最短持有期：9 天
• 交易次数：15 次

PP ATR 通道日线策略

• 最大保证金比例：1.65%
• 胜率：43%
• 盈亏比：3.08
• 年化收益率：3.69%
• 夏普比率：0.21
• 最大回撤：2.36%
• 最大回撤期：150 天
• RAR：0.05
• R立方：10.77
• MAR 比率：1.42
• 平均持有期：25.05 天
• 最长持有期：70 天
• 最短持有期：2 天
• 交易次数：21 次

PTA BOLL 日线策略

• 最大保证金比例：1.65%
• 胜率：51%
• 盈亏比：2.74
• 年化收益率：2.69%
• 夏普比率：-0.10
• 最大回撤：6.29%
• 最大回撤期：458 天
• RAR：0.03
• R立方：1.48
• MAR 比率：0.46
• 平均持有期：24.31 天
• 最长持有期：72 天
• 最短持有期：1 天
• 交易次数：55 次

PTA ATR 通道日线策略

• 最大保证金比例：1.65%
• 胜率：39%
• 盈亏比：2.42
• 年化收益率：2.37%
• 夏普比率：-0.24
• 最大回撤：4.15%
• 最大回撤期：617 天
• RAR：0.02
• R立方：1.14
• MAR 比率：0.60
• 平均持有期：9.55 天
• 最长持有期：43 天
• 最短持有期：1 天
• 交易次数：129 次

排除品种说明

• 未交易品种：塑料、PVC、沥青、甲醇。
• 原因：
  • 塑料和 PVC 以横盘震荡为主，趋势交易机会较少。
  • 沥青和甲醇因历史数据不足，策略测试不确定性较大。
  • 甲醇在2014年6月合约规则修订后，交易单位调整为10吨/手，导致保证金大幅下降，交易活跃度提升，但历史数据仍不足以支撑稳定策略。

小结

本报告总结了化工板块五个子策略的回测结果，展示了其在不同年份的表现及风险收益指标。后续报告将介绍黑色板块子策略及整体组合回测结果。