20161229-渤海证券-金融工程CTA策略专题报告之二_量化体系之农产品板块子策略_16页_859kb

报告摘要

农产品板块子策略总结

核心内容

本报告介绍了渤海证券金融工程CTA策略体系中农产品板块的八个子策略回测结果。所有策略基于相同的资金管理规则，即最大保证金规模占总资产的1.5%或3%，并采用日线或周线交易方式。各策略的胜率、盈亏比、年化收益率等关键指标均被详细分析，部分品种因表现不佳或策略不适用未被纳入交易体系。

农产品板块子策略

棕榈油BOLL日线策略

最大保证金规模：3%
胜率：53%
盈亏比：2.37
年化收益率：4.06%
夏普比率：0.19
最大回撤：9.05%
最大回撤期：536天
RAR：0.04
R立方：1.71
MAR比率：0.15
平均持有期：26.63天
最长持有期：80天
最短持有期：1天
交易次数：49次

棉花ATR通道日线策略

最大保证金规模：3%
胜率：38%
盈亏比：3.25
年化收益率：3.75%
夏普比率：0.17
最大回撤：8.04%
最大回撤期：525天
RAR：0.06
R立方：1.91
MAR比率：0.47
平均持有期：13.88天
最长持有期：96天
最短持有期：1天
交易次数：161次

白糖BOLL线日线策略

最大保证金规模：1.5%
胜率：45%
盈亏比：1.64
年化收益率：0.92%
夏普比率：-0.98
最大回撤：6.16%
最大回撤期：1474天
RAR：0.01
R立方：0.30
MAR比率：0.15
平均持有期：10.68天
最长持有期：41天
最短持有期：1天
交易次数：105次

白糖ATR通道日线策略

最大保证金规模：1.5%
胜率：41%
盈亏比：1.97
年化收益率：1.36%
夏普比率：-0.63
最大回撤：3.74%
最大回撤期：1054天
RAR：0.01
R立方：0.60
MAR比率：0.35
平均持有期：16.70天
最长持有期：70天
最短持有期：1天
交易次数：121次

鸡蛋BOLL日线策略

最大保证金规模：1.5%
胜率：54%
盈亏比：1.76
年化收益率：1.54%
夏普比率：-0.62
最大回撤：2.98%
最大回撤期：149天
RAR：0.02
R立方：3.69
MAR比率：0.36
平均持有期：16.89天
最长持有期：42天
最短持有期：1天
交易次数：28次

鸡蛋ATR通道日线策略

最大保证金规模：1.5%
胜率：55%
盈亏比：1.60
年化收益率：1.69%
夏普比率：-0.50
最大回撤：2.95%
最大回撤期：470天
RAR：0.01
R立方：4.29
MAR比率：0.81
平均持有期：17.97天
最长持有期：46天
最短持有期：2天
交易次数：31次

玉米ATR通道周线策略

最大保证金规模：1.5%
胜率：40%
盈亏比：1.95
年化收益率：0.47%
夏普比率：-1.71
最大回撤：2.59%
最大回撤期：1195天
RAR：0.00
R立方：0.20
MAR比率：0.18
平均持有期：24.03天
最长持有期：83天
最短持有期：1天
交易次数：80次

淀粉ATR通道周线策略

最大保证金规模：1.5%
胜率：78%
盈亏比：2.28
年化收益率：2.57%
夏普比率：-0.20
最大回撤：2.13%
最大回撤期：216天
RAR：0.02
R立方：16.35
MAR比率：1.19
平均持有期：33.22天
最长持有期：68天
最短持有期：6天
交易次数：9次

未交易品种与策略说明

未交易品种

未涉及的品种：豆油、菜油、豆粕、菜粕、大豆
原因：
- 豆油、豆粕：虽有正收益，但表现不如其他品种。
- 大豆、菜粕、菜油：未找到满意策略，尤其大豆在2009年后走势震荡，不适合趋势交易。

未交易策略

未配置小时线策略：因假突破较多，不适宜在该时间级别交易。
MACD策略：因参数稳定性问题，仅在部分品种中配置。
BOLL线策略与ATR通道策略：选择基于品种特性。

小结

本报告展示了渤海证券金融工程CTA策略体系中农产品板块的回测结果，各策略表现差异较大，其中淀粉ATR通道周线策略表现最佳，年化收益率达2.57%。其他策略如棕榈油BOLL日线策略、鸡蛋ATR通道日线策略等也有一定的收益，但整体表现不如淀粉策略。未涉及的品种及策略主要由于表现不佳或不适用。后续将展示化工板块的子策略回测结果。

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