2018-初识量化趋势交易体系_16页

初识量化趋势交易体系总结

核心内容

本报告介绍了渤海证券研究所初步测试开发的商品期货量化交易体系，该体系以中线趋势交易为主，不涉及日内交易或套利交易。目前体系包含三个主要策略：BOLL线策略、ATR通道策略和MACD策略，适用于小时线、日线和周线时间框架，覆盖铜、棕榈油、PTA、螺纹钢等十八个品种。

主要观点

• 量化交易体系采用四层资金管理方案：

  • 第一层为最大保证金占比，控制账户总体风险。
  • 第二层为各板块的权重分配，合计为100%。
  • 第三层为板块下品种的等权重资金分配。
  • 第四层为具体品种的交易策略选择，适用于多策略的品种进行等权重配置，适用于单一策略的品种则全部资金用于该策略。

• 策略参数说明：

  • BOLL线策略：(n, b, FilterLen, isFilter)
  • ATR通道策略：(n, b, FilterLen, isFilter)
  • MACD策略：(FLen, Slen, DLen, FilterLen, isFilter)

• 有色金属板块策略：

  • 仅投资铜和铝两个品种。
  • 铜使用BOLL日线策略和ATR通道日线策略。
  • 铝使用ATR通道周线策略。

关键信息

铜BOLL日线策略

• 资金规模：2.5%
• 胜率：44.92%
• 盈亏比：1.83
• CAGR：2.36%
• 夏普比率：-0.15
• 最大回撤：11.63%
• 最大回撤期：1672
• RAR：0.04
• 平均持有期：12.44
• 最长持有期：38
• 最短持有期：1
• 交易次数：256

铜ATR通道日线策略

• 资金规模：2.5%
• 胜率：42.34%
• 盈亏比：1.73
• CAGR：2.22%
• 夏普比率：-0.16
• 最大回撤：12.29%
• 最大回撤期：1472
• RAR：0.04
• 平均持有期：11.74
• 最长持有期：38
• 最短持有期：1
• 交易次数：359

铝ATR通道周线策略

• 资金规模：5%
• 胜率：48.41%
• 盈亏比：1.34
• CAGR：2.80%
• 夏普比率：-0.03
• 最大回撤：17.72%
• 最大回撤期：1011
• RAR：0.04
• 平均持有期：14.84
• 最长持有期：71
• 最短持有期：1
• 交易次数：283

排除的品种与策略说明

未交易品种

• 锌：历史走势规律性差，2011年底至2015年上半年处于震荡市，2016年虽表现亮眼，但缺乏应对策略。
• 铅：2014年8月前成交水平极低，有效数据不足，不利于策略回测。
• 镍、锡：上市时间较短（2015年3月），数据不足，不利于趋势交易策略的测试。

未交易策略

• 时间周期考虑：
  • 小时线策略仅在黑色系品种上表现较好，其他板块假信号多。
  • 铜的周线策略表现不如日线策略，且日线策略交易次数更多，故未配置。
  • 铝未找到满意的日线策略，故配置周线策略。
• 策略稳定性考虑：
  • MACD策略参数稳定性较差，历史最优参数与当前行情差距较大，因此配置较少。
  • BOLL线策略与ATR通道策略选择基于品种特性，铜两个策略表现相似，铝更适合ATR通道周线策略。

小结

本报告初步介绍了商品期货量化交易体系的资金管理方法、策略池及有色金属板块的子策略回测结果。后续报告将介绍其他板块的子策略回测及总体结果。