20220301-申银万国期货-品种策略日报——股指_2页

申万期货股指期货品种策略日报总结（2022/3/1）

一、股指期货市场概况

1.1 沪深300股指期货

• 前两日收盘价：4623.80（当月）、4619.60（下月）、4599.00（下季）、4544.80（隔季）
• 前日收盘价：4636.40（当月）、4648.80（下月）、4628.80（下季）、4576.40（隔季）
• 涨跌：-9.40（当月）、-26.20（下月）、-26.00（下季）、-28.20（隔季）
• 涨跌幅：-0.20%（当月）、-0.57%（下月）、-0.56%（下季）、-0.62%（隔季）
• 成交量：16101.00（当月）、61863.00（下月）、9092.00（下季）、2634.00（隔季）
• 持仓量：0.00（当月）、124797.00（下月）、51122.00（下季）、14488.00（隔季）
• 持仓量增减：-20766.00（当月）、+7787.00（下月）、+531.00（下季）、+25.00（隔季）

1.2 上证50股指期货

• 前两日收盘价：3137.80（当月）、3144.00（下月）、3137.40（下季）、3094.00（隔季）
• 前日收盘价：3154.00（当月）、3171.00（下月）、3165.00（下季）、3122.60（隔季）
• 涨跌：-14.20（当月）、-25.60（下月）、-25.00（下季）、-26.20（隔季）
• 涨跌幅：-0.45%（当月）、-0.81%（下月）、-0.80%（下季）、-0.85%（隔季）
• 成交量：10414.00（当月）、33117.00（下月）、5322.00（下季）、1845.00（隔季）
• 持仓量：0.00（当月）、66562.00（下月）、21580.00（下季）、10203.00（隔季）
• 持仓量增减：-12253.00（当月）、+6545.00（下月）、+979.00（下季）、+27.00（隔季）

1.3 中证500股指期货

• 前两日收盘价：6767.80（当月）、6764.00（下月）、6684.00（下季）、6584.00（隔季）
• 前日收盘价：6819.00（当月）、6829.40（下月）、6743.60（下季）、6642.40（隔季）
• 涨跌：-50.00（当月）、-63.80（下月）、-58.60（下季）、-55.60（隔季）
• 涨跌幅：-0.74%（当月）、-0.94%（下月）、-0.88%（下季）、-0.84%（隔季）
• 成交量：16210.00（当月）、53824.00（下月）、11424.00（下季）、6533.00（隔季）
• 持仓量：0.00（当月）、147682.00（下月）、93839.00（下季）、44635.00（隔季）
• 持仓量增减：-20019.00（当月）、+5579.00（下月）、-33.00（下季）、+1843.00（隔季）

1.4 隔月份差

• IF下月-IF当月：现值12.40，前值-4.20
• IH下月-IH当月：现值17.00，前值6.20
• IC下月-IC当月：现值10.40，前值-3.80

二、股指现货市场表现

2.1 沪深300指数

• 前值：4651.24
• 前两日值：4629.16
• 涨跌幅：-0.48%

2.2 上证50指数

• 前值：3059.64
• 前两日值：3118.04
• 涨跌幅：-1.87%

2.3 中证500指数

• 前值：6835.02
• 前两日值：6768.79
• 涨跌幅：-0.98%

三、行业指数表现

3.1 沪深300行业指数

• 能源：涨跌幅1.56%
• 原材料：涨跌幅1.24%
• 工业：涨跌幅1.14%
• 可选消费：涨跌幅-1.32%

3.2 其他行业

• 主要消费：涨跌幅-0.05%
• 医药卫生：涨跌幅0.21%
• 地产金融：涨跌幅-0.31%
• 信息技术：涨跌幅-0.31%
• 电信业务：涨跌幅-0.47%
• 公用事业：涨跌幅1.82%

四、期现差

4.1 沪深300

• IF当月-IPO300：前值-7.25，前两日值-1.42
• IF下月-IPO300：前值-7.25，前两日值-2.02
• IF下季-IPO300：前值-28.45，前两日值-20.22
• IF隔季-IPO300：前值-78.65，前两日值-67.62

4.2 上证50

• IH当月-上证50：前值5.76，前两日值2.28
• IH下月-上证50：前值12.96，前两日值7.88
• IH下季-上证50：前值4.96，前两日值0.88
• IH隔季-上证50：前值-32.24，前两日值-37.12

4.3 中证500

• IC当月-中证500：前值-16.02，前两日值-0.99
• IC下月-中证500：前值-5.62，前两日值-4.79
• IC下季-中证500：前值-91.42，前两日值-84.79
• IC隔季-中证500：前值-192.62，前两日值-184.79

五、宏观与行业信息

5.1 宏观信息

• 中央深改委会议强调支持非公有制经济发展、推进普惠金融、加强基础学科人才培养、促进国有企业创新。
• 俄罗斯央行将基准利率提升至20%，暂停外国投资者出售俄罗斯有价证券，股市紧急休市。
• 我国2021年GDP增长8.1%，经济规模突破114.4万亿元，人均GDP达12551美元。
• 央行表示将灵活适度调节货币政策，保持经济平稳运行和通胀稳定。

5.2 行业信息

• 工信部预计新能源汽车仍将保持高速增长，将研究车购税优惠延续政策，加快充换电基础设施建设。
• 汽车芯片供应短缺情况逐步缓解，预计未来供应形势持续向好。
• 2022年计划新建5G基站60万个以上，推进“5G+工业互联网”应用。
• 交通运输部计划新增铁路新线3300公里以上，高速公路8000公里以上。
• 教育部表示校外培训机构治理取得阶段性成效，线下学科类机构压减率达92.14%。
• 中汽协预测2022年我国汽车总销量约2750万辆，新能源汽车销量将达500万辆，市场占有率有望超18%。

六、综合点评及操作建议

• 俄乌谈判未达预期，市场仍关注美联储加息及我国宽信用政策效果。
• A股下跌后震荡回升，周期性板块走强，房地产板块走低，两市成交额缩小。
• 北向资金净流入20.47亿元，融资余额减少19.43亿元。
• 建议投资者在海外局势未明朗前，逢低做多。

七、免责申明

• 本报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成买卖依据。
• 报告内容可能因市场变化而调整，投资者应合理合法使用。