2018-清科2015年8月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_8页_788kb

2015年8月中国投资市场总结

核心内容概览

2015年8月，中国投资市场整体呈现降温趋势，投资案例数和金额均恢复至年内月度平均水平。尽管整体市场有所放缓，但IT行业表现突出，成为8月融资的主要驱动力。此外，智能电视行业也崭露头角，微鲸科技获得高额融资。

主要观点

• 投资市场整体降温：8月总投资案例数为275起，披露金额案例数为238起，总投资金额达39.57亿美元。与7月相比，投资数量减少11.29%，金额下降63.58%。
• 行业表现分化：
  • IT行业：投资金额逆势增长，较7月暴增4倍，达12.82亿美元，占总投资额的32.4%。
  • 互联网行业：案例数占比最高（28.4%），但融资金额相对较少，主要集中在种子期和初创期，涉及垂直电商、网络教育、网络游戏等领域。
  • 机械制造行业：案例数位列第三，但金额较少，仅为2.11亿美元。
• 大额融资占比下降：投资规模大于5,000万美元的案例仅15起，金额占比达69.7%，但较7月大幅下滑70%，成为8月融资总额下降的主要原因。
• 地区分布：北京市以30.5%的案例数和31.3%的金额占比位居第一，上海市和深圳市紧随其后。浙江省虽案例数为16起，但金额占比仅为1.5%，主要集中在新生企业，如淘淘羊、石头理财等。

关键信息

8月投资金额与案例数

• 总投资案例数：275起
• 披露金额案例数：238起
• 总投资金额：39.57亿美元
• 平均投资金额：1,662.45万美元

行业融资情况

• IT行业：12.82亿美元（占比32.4%）
• 金融行业：5.57亿美元（占比14.1%）
• 互联网行业：3.88亿美元（占比9.8%）
• 机械制造行业：2.11亿美元（占比5.4%）

重点投资案例

• 摩托罗拉系统：获银湖战略投资10亿美元，占8月总投资额的40.61%，成为最大单笔投资。
• 人人行科技有限公司（借贷宝）：获20亿元人民币融资，刷新行业记录。
• 微鲸科技有限公司：获20亿元人民币融资，进入智能电视行业。
• 华谊兄弟传媒股份有限公司：获23.97亿美元融资，由华人文化、阿里资本和腾讯产业共赢基金联合投资。

投资规模分布

• 小额投资（<1,000万美元）：189起，占79.4%案例数，金额占比11.5%
• 中额投资（1,000万-5,000万美元）：34起，金额占比18.8%
• 大额投资（>5,000万美元）：15起，金额占比69.7%

退出市场情况

• 8月共发生4起退出事件，均为股权转让。
• IPO暂缓导致退出市场进入搁浅期，退出活动明显减少。

投资机构表现

• 银湖：8月表现最为突出，战略投资摩托罗拉系统10亿美元，占总投资额的近四分之一。
• 阿里创投：完成对华谊兄弟15.33亿元人民币的增资。
• 腾讯产业共赢基金：共完成7起投资案例，主要涉及广播电视及数字电视、互联网金融和电信增值业务等行业。

数据来源与背景

• 数据来源于清科集团旗下私募通数据库。
• 清科研究中心自2000年创立，专注于提供专业的股权投资研究与咨询服务。
• 私募通是清科研究中心旗下覆盖中国创业投资及私募股权投资领域最全面、精准、及时的专业数据库。

总结

2015年8月，中国投资市场整体降温，但IT行业表现强劲，成为市场亮点。智能电视行业也因微鲸科技的高额融资而备受关注。投资地域主要集中在北京市、上海市、深圳市等一线城市，浙江省虽案例数较多，但金额占比偏低。退出市场因IPO暂缓而大幅减少，仅发生4起股权转让事件。整体来看，市场情绪趋于理性，投资更加聚焦于高潜力行业和企业。