2022-06-29-上交所-北京清大科越股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_374页_6mb

北京清大科越股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概览

北京清大科越股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于电力市场交易、电网智能调度、智能发售电和能源互联网等应用领域，提供战略咨询、算法研究、软件开发等服务。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过3,725万股，占发行后股份总数不低于25%。公司已披露财务报告审计截止日为2021年12月31日，自审计截止日至招股说明书签署日期间，公司经营状况稳定，未发生重大变化。

主要观点与关键信息

1. 投资风险提示

• 市场风险：科创板市场风险较高，公司业务领域涉及高研发投入、高经营风险、业绩不稳定和退市风险。
• 技术创新风险：公司面临技术更新快、人才竞争激烈等风险，需持续投入研发，否则可能影响技术竞争力。
• 高成长与毛利率风险：公司虽成长性高、毛利率水平高，但未来若面临竞争加剧或政策变化，可能影响其持续高成长和高毛利。
• 客户集中风险：公司主要客户为国家电网、南方电网等大型电力企业，收入集中度高，存在依赖风险。
• 公司治理与独立性：公司治理结构正常，无特殊安排，具备独立运营能力。
• 财务与审计风险：公司财务报告审计截止日后未出现重大财务异常，经营环境稳定。

2. 发行概况

• 发行方式：采取网下询价配售和网上定价发行相结合的方式。
• 发行对象：符合科创板上市条件的投资者。
• 承销方式：余额包销。
• 发行后股份总数：不超过14,889.4359万股。
• 保荐机构：长江证券承销保荐有限公司。
• 审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）。
• 发行时间安排：包括刊登发行公告、开始询价推介、定价公告、申购及缴款、上市日期等。

3. 主要财务数据（单位：万元）

4. 主营业务与产品

• 主要产品与服务：自研软件产品、软件开发服务、研究咨询、系统集成和技术服务。
• 业务占比：自研软件产品和软件开发服务合计占比超过70%。
• 应用领域：电力市场交易、电网智能调度、智能发售电、能源互联网。
• 主要客户：包括国家电网、南方电网、五大发电集团等。

5. 技术先进性

公司拥有8项核心技术，涵盖电力市场交易、电网智能调度、智能发售电、能源互联网等。主要技术包括：

• 电力现货市场优化出清技术
• 大规模电网智能调控技术
• 虚拟电厂调控技术
• 基于智能博弈的报价辅助决策技术
• 中长期电力市场交易技术
• 多维度全周期全场景负荷预测技术
• 市场规则仿真推演技术
• 电力市场及电网调度运行监测评估技术

这些技术在多个试点省份和电力企业中获得实际应用，并取得多项技术奖项和认证。

6. 竞争地位

• 在电力市场交易领域，公司与国电南瑞、中国电科院并列主要参与者。
• 在电网智能调度领域，公司处于领先地位，产品在多个省份获得应用。
• 在智能发售电领域，公司产品覆盖大型发电集团旗下的400多家电厂。
• 在能源互联网领域，公司产品应用于多个虚拟电厂项目，实现多能互补和柔性互动。

7. 未来发展战略

公司未来将聚焦电力行业信息化升级，打造电力市场交易、电网智能调度、智能发售电和能源互联网四大业务板块的高品质产品和服务。公司将围绕战略咨询、算法研究、软件开发、系统集成与运行维护，构建全方位服务能力，成为国内领先的电力核心系统软件提供商。

8. 上市标准与科创属性

• 上市标准：公司预计市值不低于10亿元，且最近两年净利润均为正，累计净利润不低于5,000万元。
• 科创属性：
  • 研发投入占比为16.48%，高于软件行业要求的10%。
  • 研发人员占比为23.72%，高于10%。
  • 最近三年营业收入复合增长率为25.95%，高于20%。

9. 关键承诺与责任

• 公司及高管承诺：确保招股说明书真实、准确、完整，若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。
• 控股股东及实际控制人承诺：同样承担相应法律责任。
• 中介机构承诺：若制作、出具文件存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。

结构总结

• 发行概况：明确发行股票类型、数量、价格及上市地点。
• 重大事项提示：包括风险提示、重要承诺、利润分配政策、审计截止后经营状况。
• 财务数据：展示公司近三年财务状况，体现盈利能力与研发投入。
• 主营业务与产品：介绍公司核心业务、产品类型及主要客户。
• 技术先进性：详细列出8项核心技术及其应用情况。
• 竞争地位：公司在电力市场交易、电网智能调度、智能发售电和能源互联网领域具有竞争优势。
• 未来发展战略：聚焦电力行业信息化，推动技术产业化与市场化。
• 上市标准与科创属性：符合科创板上市标准，具备科创属性。
• 承诺与责任：公司及所有相关主体承诺信息披露的真实性与完整性。