20241027-浙商证券-道通科技-688208.SH-道通科技2024三季报点评_业绩超预期_充电桩业务保持高速增长_3页_402kb

道通科技（股票代码688208）2024年三季报点评报告显示，公司前三季度业绩表现优异，收入和利润均大幅增长。2024年前三季度实现营业收入2804亿元，同比增长2807%；归母净利润541亿元，同比增长10308%，扣非后归母净利润444亿元，同比增长6567%。其中，第三季度单季营收962亿元，同比增长2972%，净利润155亿元，同比增长9961%，现金流净额急剧放大。

业务方面，充电桩业务保持高速增长，前三季度数字能源业务收入591亿元，增长7777%，数字维修业务收入2178亿元，增长2011%。公司看好汽车电动化趋势，海外充电桩市场竞争先发优势，有望成为全球新能源充电桩核心企业。

展望未来，公司维持2024-2026年盈利预测：营业收入预计4055亿元、5155亿元、6481亿元，同比增速2471%、2715%、2572%；归母净利润预计600亿元、746亿元、953亿元。维持“买入”评级。

风险包括新能源充电桩行业落地不及预期、市场竞争加剧和政策变动等。报告强调股票估值P/E从80倍降至15倍，提醒投资者关注潜在风险。