20231027-安信证券-国电电力-600795.SH-业绩稳健增长_控股股东增持彰显信心_5页_768kb

报告分析国电电力(600795.SH)的2023年三季报和未来发展。公司前三季度营业收入同比下降6%，但归母净利润同比增长1288%，扣非归母净利润大幅增长3548%。业绩改善主要由于燃料成本下降和今年新投产机组贡献电量，火电上网电量增长193%。控股股东增持3-4亿元，显示对未来的信心。公司新能源板块快速发展，风电和光伏上网电量分别增长1475%和15748%，新能源装机目标明确。投资建议维持买入-A评级，目标价468元，但需关注煤价上涨和政策风险。