20260421-广发期货-贵金属期现日报_1页_435kb
报告摘要
贵金属期现日报总结
核心内容
本报告为2026年4月21日的贵金属期现市场日报，涵盖国内与外盘期货、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等市场数据，并提供市场观点与投资建议。
市场数据概览
国内期货收盘价
| 品种 | 4月20日 | 4月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| AU2606合约 | 1054.96 | 1054.02 | +0.94 | +0.09% | 元/克 |
| AG2606合约 | 19853 | 195.70 | +283 | +1.45% | 元/千克 |
| PT2606合约 | 525.55 | 526.25 | -0.70 | -0.13% | 元/克 |
| PD2606合约 | 384.05 | 384.10 | -0.05 | -0.01% | 元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 | 4月20日 | 4月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX黄金主力合约 | 4841.00 | 4849.40 | -8.40 | -0.17% | 美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 | 79.87 | 80.93 | -1.06 | -1.31% | 美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 | 2096.90 | 2114.40 | -17.50 | -0.83% | 美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 | 1573.50 | 1572.00 | +1.50 | +0.10% | 美元/盎司 |
现货价格
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 伦敦金 | 4822.29 | 4837.49 | -15.20 | -0.31% | 美元/盎司 |
| 伦敦银 | 79.69 | 80.78 | -1.09 | -1.35% | 美元/盎司 |
| 现货铂金 | 2071.00 | 2143.00 | -72.00 | -3.36% | 美元/盎司 |
| 现货钯金 | 1549.00 | 1594.00 | -45.00 | -2.82% | 美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D | 1053.02 | 1052.94 | +0.08 | +0.01% | 元/克 |
| 上金所白银T+D | 19771 | 19588 | +183 | +0.93% | 元/千克 |
| 上金所铂金9995 | 526 | 524 | +2 | +0.37% | 元/克 |
基差
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 黄金TD-沪金主力 | -1.94 | -1.08 | -0.86 | 46.10% | / |
| 白银TD-沪银主力 | -82 | 18 | -100 | 60.60% | / |
| 伦敦金-COMEX金 | -18.71 | -11.91 | -6.80 | 45.30% | / |
| 伦敦银-COMEX银 | -0.18 | -0.15 | -0.03 | 35.00% | / |
比价
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX金/银 | 60.61 | 59.92 | +0.69 | +1.15% | / |
| 上期所金/银 | 53.14 | 53.86 | -0.72 | -1.34% | / |
| NYMEX铂/钯 | 1.33 | 1.35 | -0.01 | -0.92% | / |
| 广期所铂/钯 | 1.37 | 1.37 | +0.00 | -0.12% | / |
利率与汇率
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10年期美债收益率 | 4.26% | 4.26% | 0.00 | 0.0% | % |
| 2年期美债收益率 | 3.72% | 3.71% | +0.01 | +0.3% | % |
| 10年期TIPS国债收益率 | 1.91% | 1.90% | +0.01 | +0.5% | % |
| 美元指数 | 98.05 | 98.23 | -0.18 | -0.18% | / |
| 离岸人民币汇率 | 6.8155 | 6.8165 | -0.0010 | -0.01% | / |
库存与持仓
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上期所黄金库存 | 108636 | 108648 | -12 | -0.01% | 千克 |
| 上期所白银库存 | 591523 | 564832 | +26691 | +4.73% | 千克 |
| COMEX黄金库存 | 29855685 | 29997182 | -141497 | -0.47% | 盎司 |
| COMEX白银库存 | 318966811 | 319144049 | -177238 | -0.06% | 盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 | 15772420 | 15772420 | 0 | 0.00% | 盎司 |
| COMEX白银注册仓单 | 77931231 | 77120330 | +810901 | +1.05% | 盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 | 1060 | 1061 | -0.86 | -0.08% | 吨 |
| SLV白银ETF持仓 | 15280 | 15311 | -30.97 | -0.20% | 吨 |
主要观点
-
黄金市场
- 黄金价格保持在20日均线上方波动，但市场对地缘冲突的敏感度下降，波动边际递减。
- 美伊谈判进程反复可能带来回调机会，投资者可关注60日均线附近的阻力位。
- 建议在震荡整理、波动率下行的情况下，构建期权的牛市价差组合。
-
白银市场
- 白银跟随黄金震荡整理，上方阻力位于60日均线附近，回调支撑在75美元左右。
- 建议逢高适时卖出虚值看涨期权。
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铂金与钯金
- 铂金价格在20日均线上方窄幅波动。
- 钯金价格在1500美元上方震荡整理。
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汇率与利率
- 美元指数小幅下跌，离岸人民币汇率微跌，显示市场对美元的偏弱预期。
- 美债收益率整体保持稳定，2年期略有上升，10年期TIPS收益率小幅上涨。
关键信息
- 市场情绪：地缘冲突逐步“脱敏”，贵金属市场波动性下降。
- 价格趋势：黄金、白银处于震荡整理阶段，铂金与钯金维持窄幅波动。
- 投资策略：黄金可考虑构建牛市价差组合，白银可逢高卖出虚值看涨期权。
- 数据来源：Wind、广发期货研究所。
- 免责声明：本报告仅作参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
数据来源与免责声明
- 数据来源：Wind、广发期货研究所
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