20240317-国海证券-化工新材料行业周报_2023Q4全球前十大晶圆代工厂营收环比+7.9_星舰_成功送入太空_32页_3mb

化工新材料行业周报总结

核心逻辑与行业评级

• 新材料是化工行业未来发展的重要方向，下游需求（如电子信息、新能源等领域）迅速爆发，政策支持和技术创新推动国内新材料行业加速成长期。
• 行业维持“推荐”评级，受益于下游应用板块的催化，逐步迎来景气周期。

重点板块动态

• 电子信息板块：

  • 晶圆代工营收环比增长79%，主要市场包括智能手机零部件拉货，AI需求带动产业复苏；台积电先进制程订单稳健。
  • 苹果和塔塔集团合作兴建晶圆厂，投资规模大，预计2026年投产。
  • 半导体材料相关公司如中芯国际、国瓷材料等有公告，个别公司有投资动态。

• 航空航天板块：

  • SpaceX“星舰”试飞成功入轨，但任务中途信号丢失；中国航天院101所液氢储供技术取得突破，推动重型车辆研发。
  • 关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维企业。

• 新能源板块：

  • 光伏产业规模持续扩大，产量同比增长超过64%；储能电池出货量年增53%，中国市场占主导。
  • 光伏产业链主要制造环节产量强劲，特斯拉和宁德时代相关动态涉及电池和材料。

• 生物技术板块：

  • 合成生物学公司与制药企业合作，涉及生物疗法开发；中科国生获得融资，推进呋喃类生物材料生产线。
  • 关注合成生物学和科学服务企业。

• 节能环保板块：

  • 组委会发文促进建设节约能源汽车车型目录，包括新能源环卫车辆；可降解塑料和膜材料公司有公告和数据。

投资策略

• 维持新材料行业“推荐”评级，配置重点公司股票，建议买入或增持评级的个股，如瑞华泰、光威复材、新宙邦等。
• 跟踪板块数据，相比沪深300指数表现较好。

风险提示

• 技术替代风险、行业竞争加剧、经济大幅下行、产品价格波动、公司业绩不达预期等。

重点关注公司（部分）

• 部分公司盈利预测显示EPS和PE变化，如瑞华泰、中复神鹰等。