2017-兴业证券-网购快递市场深度研究报告快递业系列报告二：网购需求爆发快递业机遇挑战并存_43页_2mb

中国快递业与网购需求研究报告总结

核心内容

本报告分析了中国快递业在网购需求爆发式增长背景下的机遇与挑战。中国电商发展迅速，2008-2010年复合增速高达97%，而网购快递收入复合增速为52%。预计到2015年，中国电商市场规模将达2万亿，网购快递市场规模将达1551.84亿元，复合增速达41.6%。网购需求对快递业的贡献远超美国，且将主要集中在陆运件和异地快递市场。

主要观点

1. 中国网购需求提前爆发的三大因素

• 传统零售业欠发达：中国零售业集中度低，供应链复杂，导致网购更具价格优势。
• 人口密度高：中国人口密度为每平方公里130人，而美国仅为27人，使得配送具备规模经济优势。
• 互联网超前发展：中国互联网普及率在2010年为55%，处于电商增长高峰期，而美、韩电商增长高峰期均在互联网普及率30%-60%期间。

2. 网购需求对中国快递业的机遇

• 推动增长：2010年网购快递收入占行业总收入的48.6%，预计2015年将超过60%。
• 受益于陆运件和异地快递：由于网购消费者对价格敏感，陆运件成本低，异地快递市场增速远高于行业整体。
• 电商自建物流的兴起：大型B2C电商为提升用户体验和物流服务质量，开始自建物流体系，这对第三方快递企业形成挑战。

3. 快递业面临的挑战

• 第三方快递难以应对高增长需求：2007年至今，国内异地快递单件价格下降近28%，反映出快递企业服务压力大。
• B2C取代C2C成为趋势：B2C模式对物流要求更高，未来将推动物流行业进一步发展。
• 电商自建物流模式：包括“自建仓储+第三方配送”和“自建仓储+自营配送”两种，后者对运营管理要求更高。

关键信息

快递行业主要公司数据

网购与快递关系

• 2010年，中国网购快递收入占行业总收入的48.6%，单位网购带来的快递收入约为0.08元。
• 网购需求增长带动国内异地快递市场快速增长，2008-2011年业务量和收入平均增速分别为37%和28%。

电商自建物流趋势

• 京东商城、苏宁易购、当当网、凡客诚品等大型B2C电商纷纷自建物流体系。
• 京东商城在2011年获得15亿美元融资，主要用于物流体系建设。
• 苏宁易购投入大量资金建设物流基地，目标是打造“沃尔玛+亚马逊”模式。
• 电商自建物流对配送网络、仓储管理、运营管理等提出更高要求。

结构清晰的总结

1. 中国电商与快递行业现状

• 电商增长：中国电商从2006年开始高速增长，2011年零售额占社会零售总额的5%。
• 快递增长：2008-2011年国内异地快递业务量和收入平均增速分别为37%和28%，远高于行业整体。

2. 网购需求对快递业的推动作用

• 价格敏感性：网购消费者对价格敏感，陆运件和异地快递市场更受益。
• 市场结构：2015年预计陆运件收入占比将达65%，空运件占比下降。

3. 电商自建物流对快递行业的影响

• 服务升级：电商自建物流能提供更好的服务和用户体验。
• 挑战与机遇：第三方快递企业需加强网络建设、兼并重组、提升管理效率以应对竞争。

4. 未来展望

• 电商发展趋势：B2C将取代C2C，2010-2013年B2C年复合增长率预计为60%-70%。
• 物流体系发展：随着电商的持续增长，物流行业将面临更大的发展需求和投资机会。

图表摘要

• 图表1-2：展示中美电商市场规模及增速。
• 图表3-4：反映国内异地快递与快递市场增速对比。
• 图表5-7：比较中美零售业集中度、大卖场渗透率及人均营业面积。
• 图表8-9：展示中美同种商品电商与实体店价格对比。
• 图表10-11：对比中美人口密度。
• 图表12-13：展示中国互联网网民数及渗透率。
• 图表14-16：展示电商增长与物流需求之间的关系。
• 图表17-20：分析电商增长高峰期与互联网普及率之间的关系。
• 图表21-27：展示网购快递价格优势及消费者行为。
• 图表28-31：分析美国快递市场与中国的对比。
• 图表32-40：展示电商自建物流及B2C发展情况。
• 图表41-46：比较传统物流与电商物流的差异。
• 图表47-49：展示亚马逊的收入、净利润及物流模式。

附录要点

• 附录1：分析“四通一达”等主要快递企业的市场地位与价格优势。
• 附录2：介绍淘宝大物流计划，提供仓储物流服务平台，提升用户体验。