2021-06-25-深交所创业板-大连华阳新材料科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_341页_4mb

华阳新材首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

大连华阳新材料科技股份有限公司（以下简称“华阳新材”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过21,865,300股，占发行后总股本的比例不低于25.00%。公司未安排股东公开发售股份，发行后总股本不超过87,460,925股。本次发行尚需经深圳证券交易所和中国证监会批准，且招股说明书仅用于预先披露，不具有法律效力。

主要观点

1. 行业背景
   华阳新材专注于非织造生产线成套装备的研发、生产和销售，产品主要包括高强聚酯长丝胎基布生产线成套装备、聚酯纺粘针刺土工布生产线成套装备、管式牵伸聚酯纺粘热轧生产线成套装备、整板狭缝牵伸聚酯纺粘热轧生产线成套装备，以及少量双组份粗旦长丝非织造材料。非织造材料广泛应用于基础设施建设、环保过滤等领域，尤其是防水领域。

2. 公司创新与核心技术
   公司拥有较强自主研发能力，掌握多项核心技术，并形成了完整的知识产权体系，包括97项授权专利。公司致力于推动非织造机械的国产化进程，并在多个领域取得了技术突破，如高强聚酯长丝胎基布生产线成套装备，其技术达到国际先进水平。公司亦被授予多项荣誉，如“制造业单项冠军示范企业”、“中国十大纺织科技”等。

3. 募集资金用途
   募集资金将用于高端非织造布装备生产基地建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金。预计投资总额为35,445.45万元，其中研发中心建设项目和生产基地建设项目各投入24,119.03万元和3,326.42万元，补充流动资金投入8,000万元。若募集资金不到位，公司将自筹资金先行投入。

4. 主要风险提示
   投资者需关注以下风险因素：

   • 技术及产品创新滞后
   • 专业技术人员流失及核心技术失密
   • 知识产权风险
   • 国家宏观经济政策调控风险
   • 原材料价格波动及人工成本上升风险
   • 定制采购和委托加工风险
   • 市场开拓风险
   • 安全生产风险
   • 业绩下滑风险
   • 内部管理风险
   • 实际控制人控制风险
   • 预收账款/合同负债无法转化为收入
   • 毛利率波动
   • 募投项目实施风险
   • 净资产收益率和每股收益摊薄
   • 税收优惠变化
   • 政府补助政策变化
   • 前瞻性陈述不准确
   • 发行失败风险
   • 股价波动风险

关键信息

公司基本信息

• 中文名称：大连华阳新材料科技股份有限公司
• 英文名称：Dalian HuaYang New Materials Technology Co., Ltd.
• 统一社会信用代码：91210212570860803W
• 注册资本：65,595,625元
• 法定代表人：曾世军
• 注册及办公地址：辽宁省大连市旅顺口区双岛湾路199号
• 经营范围：纺织专用设备制造、销售，产业用纺织制成品生产、销售，工程和技术研究，新材料技术研发等。

发行概况

• 发行方式：采用网下配售与网上定价发行相结合的方式
• 发行对象：符合资格的询价对象及A股投资者
• 承销方式：余额包销
• 发行前每股收益：【】元/股
• 发行后每股收益：【】元/股
• 发行前市盈率：【】倍
• 发行后市盈率：【】倍
• 发行前每股净资产：【】元/股
• 发行后每股净资产：【】元/股
• 发行市净率：【】倍
• 发行市盈率：【】倍

股权结构变化

• 2018年1月1日：曾世军持股47.86%，叶锡平持股31.90%，兆华投资持股17.80%，张艳持股1.46%，杨青持股0.98%
• 2019年4月18日：通过未分配利润转增股本，总股本由2,050万股增至6,150万股，曾世军持股50.30%，叶锡平持股31.90%，兆华投资持股17.80%，杨静持股0.005%
• 2019年9月：杨静将0.3万股转让给曾世军，曾世军持股比例提升至50.30%。

财务数据（单位：万元）

上市标准

公司符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第（一）项，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”。

中介机构

• 保荐机构：国泰君安证券股份有限公司
• 发行人律师：北京市君致律师事务所
• 审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估复核机构：北京中同华资产评估有限公司

发行相关日期

• 刊登发行公告日期：【】年【】月【】日
• 开始询价推介日期：【】年【】月【】日
• 刊登定价公告日期：【】年【】月【】日
• 申购日期和缴款日期：【】年【】月【】日
• 股票上市日期：【】年【】月【】日

其他重要事项

• 滚存利润分配：发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享
• 投资者保护：公司及全体董事、高管、控股股东等作出相关承诺，如信息披露真实性、投资者赔偿等
• 承诺事项：详见“第十节/五、与投资者保护相关的承诺”

总结

华阳新材是一家专注于非织造机械研发、制造和销售的高新技术企业，致力于推动国产化进程并取得多项创新成果。公司拟通过IPO募集资金用于扩建生产基地、建设研发中心及补充流动资金。尽管公司具备较强的技术实力和市场竞争力，但投资者仍需关注其面临的技术创新滞后、技术人员流失、宏观经济政策调控、原材料价格波动、市场开拓、业绩下滑等多方面风险。公司已建立较为完善的治理结构和内部控制体系，但仍需防范因规模扩张带来的内部管理风险。本次发行将对公司财务指标产生一定影响，如净资产收益率和每股收益可能短期下降。