20250905-中原证券-豪威集团-603501.SH-中报点评_汽车与新兴市场CIS快速增长_模拟解决方案需求显著回暖_5页_894kb

豪威集团（603501）2025年上半年中报显示，公司营收和净利润显著增长。营收达139.56亿元，同比增长15.42%；归母净利润20.28亿元，增长48.34%。第二季度单季度营收创历史新高，达到74.84亿元，环比增长15.63%。汽车与新兴市场CIS业务表现强劲，同比增长30.04%，智能手机CIS新产品周期启动，市场份额提升。新兴市场CIS业务增长249.42%，得益于新产品如5000万像素传感器。模拟解决方案需求回暖，增长20.88%，其中车载模拟芯片增长45.51%。公司持续投入研发，25H1半导体设计研发投入17.24亿元。投资建议维持“买入”，25-27年营收预计301.60亿至403.57亿元，归母净利润43.38亿至66.23亿元。风险包括下游需求不及预期和行业竞争加剧。（总字数：238）