20161122-兴业证券-投资者A股市场行为周报_持股市值超百万个人投资者数量10月微增_13页_1mb

文档内容总结

核心内容

本报告为2016年11月22日发布的《投资者A股市场行为周报》，分析了A股市场中各类投资者（产业资本、机构投资者、个人投资者、海外投资者）的市场行为变化，包括减持与增持情况、融资融券数据、私募基金规模、沪股通资金流动等。

主要观点

1. 产业资本减持行为

• 2016年1月8日“禁减令”到期后，证监会发布《减持规定》，对大股东和董监高的减持行为进行了规范。
• 从7月至8月，产业资本减持进入放缓期，9月重新进入减持加速期。
• 10月因季节性原因，减持金额有所下降，但11月再次进入减持加速期。
• 截至11月21日，产业资本累计减持金额为153.57亿元，增持金额为54.66亿元。
• 行业方面，计算机、医药和机械为净减持较多的行业。

2. 融资融券行为

• 截至11月21日，融资融券余额为9544亿元，较11月14日上升1.41%。
• 融资余额为9500亿元，占自由流通市值比例从4.47%升至4.51%。
• 融资买入额占成交金额的比例略有下降，从9.6%降至9.4%。
• 主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值的比例分别为6.6%、9.6%和11.5%，占整体A股自由流通市值的比例分别为4.7%、3.6%和2.9%。

3. 机构投资者

• 截至2016年11月，证券投资类私募家数达7838家，管理规模达2.64万亿元，占整个私募基金的45%和37%。
• 10月证券投资类私募管理规模相比9月上升10%，再创新高。
• 9月至今，新成立偏股型基金份额为292亿份，10月为148亿份。
• 股票型和混合型基金净值规模在11月上升1.1%。

4. 个人投资者

• 10月末，个人投资者中的中户和大户数量小幅上升。
• 持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别上升3.4%、3.8%、4.4%和4.7%。
• 11月18日，证券市场交易结算资金日平均余额为14934亿元，相比前周上升0.03%。
• 11月14日至18日，银证转账净流出297亿元，证券市场结算资金减少301亿元，净流入股市4亿元。

5. 海外投资者

• 11月14日至21日，沪股通近6个交易日合计净流入9.2亿元，仅14日和18日为净流出，净流出总额达1.37亿元。
• 截至10月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为844亿美元和5150亿人民币，较9月分别增加27亿美元和37亿人民币。

关键信息

• 减持情况：11月减持金额为153.57亿元，较10月的111.43亿元有所增加。
• 增持情况：11月增持金额为54.66亿元，较10月的26.56亿元有所上升。
• 融资融券：融资余额占自由流通市值比例上升，但融资买入额占比下降。
• 私募基金：证券投资类私募管理规模持续增长，10月再创新高。
• 沪股通：11月净流入股市9.2亿元，但有净流出情况。
• 投资者结构：个人投资者中户和大户数量上升，持股市值分布更加集中。
• 市场情绪：余额宝情绪指数下降，显示市场情绪有所减弱。

数据来源与图表说明

• 所有数据均来源于Wind和兴业证券研究所。
• 文档中包含26张图表，涵盖产业资本减持金额、各行业融资余额占比、各板块融资买入占比、私募基金规模变化、沪股通资金流动等关键数据。

投资评级说明

• 行业评级分为推荐、中性、回避，分别对应相对市场表现的优劣。
• 公司评级分为买入、增持、中性、减持，根据相对大盘涨跌幅划分。

信息披露与分析师声明

• 公司履行信息披露义务，客户可查询静默期安排和关联公司持股情况。
• 分析师声明表明报告观点独立、客观，未因报告内容获得任何形式的补偿。
• 法律声明强调报告仅供客户使用，不构成投资建议，且存在潜在利益冲突。

联系方式

• 分析师：王德伦、吴峰、李彦霖、周琳、张启尧
• 研究助理：韩亦佳、王亦奕、张兆
• 联系方式：周琳，021-38565612，zhoul@xyzq.com.cn

机构销售经理联系方式

• 上海地区：罗龙飞、盛英君、杨忱、王政、冯诚、顾超、胡岩、王立维
• 北京地区：朱圣诞、郑小平、肖霞、刘晓浏、陈杨、郑小平、吴磊、何嘉
• 深圳地区：朱元彧、李昇、杨剑、邵景丽、王维宇
• 海外销售经理：刘易容、徐皓、张珍岚、陈志云、曾雅琪、申胜雄、赵新莉
• 私募及企业客户负责人：刘俊文
• 私募销售经理：徐瑞、杨雪婷、唐怡、韩立峰

总结

本报告全面分析了2016年11月A股市场中各类投资者的行为变化，指出产业资本在11月再次进入减持加速期，私募基金规模持续扩大，融资融券余额上升但融资买入占比下降，个人投资者持股市值分布有所上升，沪股通资金流动总体呈净流入态势，但存在个别净流出情况。