20161129-兴业证券-投资者A股市场行为周报_信托三季度投资股票和基金金额相比二季度提升近两成_13页_1mb

详细总结：投资者A股市场行为周报

核心内容概述

本报告聚焦于2016年11月29日发布的《信托三季度投资股票和基金金额相比二季度提升近两成》周报，全面分析了A股市场中各类投资者的行为变化，包括产业资本、机构投资者、个人投资者及海外投资者的增减持、融资融券、资金流动等关键指标。报告通过多组数据与图表，揭示了市场资金流动趋势及行业分布情况。

主要观点

1. 产业资本减持行为

• 减持周期变化：2016年1月8日“禁减令”到期后，产业资本减持行为逐渐活跃。9月进入减持加速期，10月因季节性原因减持金额下降，11月再次进入减持加速期。
• 减持金额：11月至今累计减持金额为241.84亿元，其中10月为117.27亿元；增持金额为82.91亿元，10月为27.32亿元。
• 行业表现：11月至今，机械、计算机和医药行业出现大幅度净减持。

2. 融资融券行为

• 融资融券余额：截至11月28日，融资融券余额为9685亿元，较11月21日上升1.48%。
• 融资余额：融资余额为9638亿元，占自由流通市值的4.51%，较11月21日基本持平。
• 融资买入比例：11月22日至11月28日，日均融资买入额占成交金额的比例上升至10%，高于前一周的9.4%。
• 板块表现：
  • 融资余额占标的自由流通市值比例：主板6.5%，中小板9.7%，创业板11.6%。
  • 融资余额占整体A股自由流通市值比例：主板4.7%，中小板3.7%，创业板2.9%。
• 行业表现：
  • 融资买入占标的成交金额比例排名前五的行业为：商贸、纺织服装、传媒、通信、计算机。
  • 融资余额增幅排名前五的行业为：家电、建材、建筑、食品饮料、轻工制造。

3. 机构投资者

• 信托投资：截至2016年三季度，信托投资股票和基金的金额为8034亿元，占整体资金信托余额的5.02%，相比2016Q2的4.48%有所提升，投资总额相比二季度上升17%。
• 私募基金：截至2016年10月，证券投资类私募家数达7838家，管理规模达2.64万亿元，占整个私募基金的45%和37%。10月管理规模相比9月上升10%，再创新高。
• 基金净值：11月至今，股票型和混合型基金净值规模相比10月上升1.4%。
• 基金持仓：根据基金三季报，所有基金持股市值占全部A股总市值的3.4%，占流通市值的4.4%。
• 股票仓位：2016Q3主动股票型基金股票仓位微降至81.8%，环比2016Q2下降0.6%。

4. 个人投资者

• 资金流动：11月21日至11月25日，证券资金净流入股市规模为79亿元。
• 持股市值分布：10月个人投资者中户和大户数量小幅上升，持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别上升3.4%、3.8%、4.4%、4.7%。
• 余额宝情绪指数：截至11月28日，余额宝情绪指数5日均值为909，相比11月22日上升16.42%。
• 结算资金：截至11月25日，证券市场交易结算资金日平均余额为14830亿元，相比前周下降0.7%。

5. 海外投资者

• 沪股通资金流入：11月22日至11月29日，沪股通连续6个交易日净流入，合计净流入77.93亿元，其中11月25日单日净流入17.66亿元，为6个交易日之最。
• QFII和RQFII额度：截至10月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为844亿美元和5150亿人民币，QFII较9月增加27亿美元，RQFII较9月增加37亿人民币。

关键信息

• 减持加速期：11月再次进入减持加速期，与9月的减持趋势相似。
• 融资融券活跃度：融资融券余额微升，融资买入额占比上升，显示市场活跃度有所提升。
• 信托投资增长：信托三季度投资股票和基金金额相比二季度提升近两成，显示信托资金对A股市场的配置增加。
• 私募基金增长：证券投资类私募管理规模持续上升，10月相比9月增长10%，再创新高。
• 沪股通净流入：沪股通连续6个交易日净流入，资金流入趋势明显。
• 情绪与资金流动：余额宝情绪指数上升，显示投资者情绪有所改善，证券资金净流入股市。

数据图表概览

• 图表1：产业资本净减持金额
• 图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数
• 图表3：11月至今各行业最新月份净增持金额
• 图表4：融资余额占自由流通市值的比例
• 图表5：融资买入额占成交金额的比例
• 图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
• 图表7：各板块上周融资买入占标的成交金额比例和融资余额增速
• 图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
• 图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
• 图表10：各行业本周融资买入占标的成交金额比例
• 图表11：各行业本周融资余额增速
• 图表12：新成立偏股型基金份额
• 图表14：信托投资股票和基金的金额
• 图表15：保险公司投资股票和基金金额和占比
• 图表16：证券投资类私募家数
• 图表17：证券投资类私募家数规模
• 图表18：余额宝情绪指数（5MA）
• 图表19：证券市场交易结算资金日平均余额
• 图表20：银证转账变动净额（4周合计）
• 图表23：沪股通每日使用额度
• 图表24：沪股通周度每日十大成交活跃股成交明细
• 图表25：QFII审批投资额度
• 图表26：RQFII审批投资额度

投资者行为趋势总结

• 减持行为：11月进入减持加速期，机械、计算机和医药行业为大幅净减持。
• 融资融券：融资余额微升，融资买入额占比上升，显示市场活跃度增加。
• 信托投资：三季度投资股票和基金金额相比二季度增长17%。
• 私募基金：10月管理规模再创新高，达到2.64万亿元。
• 沪股通：连续6个交易日净流入，资金流入趋势明显。
• 个人投资者：中户和大户数量上升，证券资金净流入股市。
• 情绪指数：余额宝情绪指数上升，反映投资者情绪改善。

总结

本报告全面展示了2016年11月A股市场中各类投资者的行为变化，包括产业资本、机构投资者、个人投资者和海外投资者的减持、增持、融资融券及资金流动情况。数据显示，市场整体处于减持加速期，但融资融券活跃度有所上升，信托和私募基金对股市的配置增加，沪股通资金流入显著，个人投资者情绪改善。这些信息为投资者提供了市场动态的参考，有助于把握市场趋势和投资机会。