20240901-浙商证券-沃尔核材-002130.SZ-沃尔核材2024年半年报点评报告_四大板块协同高增_高速通信线产品开发进展顺利_3页_435kb

沃尔核材2024年半年报显示，公司营收和净利润实现大幅增长。2024年上半年，营业收入达3095亿元，同比增长2216%，归母净利润419亿元，同比增长4304%。各业务板块协同发力，电线业务营收增长3827%，毛利率升至1509%；电子业务营收增长1685%，毛利率达4061%；电力业务营收增长1776%，毛利率4067%；新能源业务营收增长252%，毛利率313%，尽管风电表现稳健，但毛利率略有下降。

公司高速通信线产品如PCIe6.0和224G高速通信线开发进展顺利，多个产品已完成客户验证。基于超预期表现，盈利预测上调，2024-2026年归母净利润预计分别为896、1190、1405亿元，对应PE从20倍降至13倍。维持“买入”评级。风险包括宏观经济波动、市场竞争和原材料价格风险。

总体而言，公司业绩强劲，未来增长潜力大，需关注外部环境变化。字数：556