20211024-申港证券-非银金融行业周报_五家机构通过试点公募基金投顾业务现场验收_14页_1mb

报告摘要

基金投顾试点机构扩容：截至2021年10月，已有57家金融机构获得基金投资顾问资格，包括24家基金公司及其子公司、27家券商、3家银行及3家基金销售公司。
深圳地区新增五家基金投顾机构：中信证券、招商证券、国信证券、博时基金和招商基金通过试点公募基金投顾业务现场验收，正式开展业务。深圳地区基金投顾机构增至八家。
西部证券终止收购新时代证券：因未收到北京金控的内部决策文件，西部证券与北京金控联合体终止参与新时代证券股权收购，目前仅剩东兴证券和中国诚通联合体。
非银金融板块表现亮眼：2021年10月18日至22日，非银金融板块上涨2.18%，跑赢沪深300指数1.62个百分点，位列申万28个板块第4位。
行业估值上升：非银金融行业PB估值升至1.53倍，证券子板块PB为1.74，保险为1.29，多元金融为1.05。
基金投顾业务模式：基金投顾业务是一种买方投顾模式，强调个性化服务、全权委托管理、收取投顾费用，与传统基金销售模式不同，有助于提升投资者体验和财富管理转型。

试点机构数量：截至2021年10月，共有57家金融机构获得基金投资顾问资格。
深圳新增五家机构：中信证券、招商证券、国信证券、博时基金、招商基金完成现场验收，开始正式展业。
首批试点机构表现：首批18家试点机构累计服务客户超250万户，资产管理规模超500亿元。
业务特点：
- 盈利模式：按资产账户净资产比例收取费用或固定投顾费用。
- 服务模式：个性化服务，全权委托管理，提供一体化配置服务。
- 与传统销售对比：强调客户利益，提升投资纪律性，抑制追涨杀跌行为。

经纪业务：10月18日至22日，日均交易额达10005.15亿元，较上周增长。
投行业务：
- IPO：募集40家，募资315.5亿元，同比和环比均下降。
- 增发：募集51家，募资584.7亿元，同比和环比均下降。
- 债券融资：企业债和公司债募资共3146.7亿元，其中公司债募资2703.6亿元，同比下降。
资管业务：证券公司资管规模保持稳定，定向资管计划持续下降。
资本中介：两融余额升至18676亿元，占A股流通市值2.61%，10年期国债收益率上升至2.9953%。

人事变动：
- 中信建投：杨栋当选第二届董事会董事。
- 申万宏源：张英当选非执行董事，方荣义当选监事会监事。
短期融资券：
- 长城证券：发行第九期短融券，金额10亿元，利率2.63%。
- 国信证券：发行第十五期和第十六期短融券，金额分别为10亿元和20亿元，利率分别为2.6%和2.77%。
- 东吴证券：发行第十期短融券，金额10亿元，利率2.78%。
- 广发证券：发行第六期短融券，金额30亿元，利率2.90%。
公司债：
- 广发证券发行第五期公司债，简称“21广发13”，金额30亿元，利率3.30%。