商业银行2024年度业绩点评——核销力度创新高_资产质量改善延续_净息差收窄趋缓_盈利改善拐点未至_7页_1mb

2024年商业银行年度业绩点评总结

主要成就

• 资产质量改善：不良贷款率连续五个季度下行至1.50%，不良贷款核销规模同比增21%，创历史新高。
• 盈利表现：归属母公司净利润同比增长1.9%，但由于净息差收窄2.2%，营收增长动能阶段性承压。
• 资本补充：核心一级资本充足率提升至49.48%，通过定向增发等手段加强资金支撑。

主要挑战

• 净息差下行：2024年净息差均值降至1.52%，同比下降1.5个百分点，但放缓趋势显示压力趋缓。
• 资产扩张减缓：总资产同比增速回落至4.8%，结束过去三年双位数增长，信贷市场竞争转向存量优化。
• 盈利分化：国有大行和股份制银行表现相对稳健；城商行资产规模增速领跑，但净息差修复不足；农商行优化显著，但区域风险压力隐现。

其他焦点

• 非利息收入：手续费及佣金收入同比下降9.4%，但债券投资收益推动非利息收入占比升至28.7%。
• 区域差异：二三线城市及县域经济活力不足，拉低零售贷款和房地产贷款资产质量，区域性银行面临更高风险暴露。
• 资本压力：中小银行外源性补充渠道有限，内生资本能力弱，专项债支持化险效果有限。

总体：银行业需应对利率下行和宏观经济挑战，盈利分化将延续，政策和数字化创新是未来关键。