20180822-长城证券-A股流动性周观察_主力加速流出_电子和医药板块仍流出最多_1页_3mb

本周资金与市场情绪总结

核心内容概览

本周资金与市场情绪数据显示，整体市场呈现资金流出趋势，市场情绪偏弱，但部分资金指标有所改善。以下为关键信息和主要观点。

一、资金成本与融资情况

• 宏观资金成本：

  • 3个月Shibor和一年期国债近期波动适中，显示融资成本有所下降。
  • 1年期国债回报率下降，反映市场对短期资金的需求有所减弱。

• 两融余额变化：

  • 融资余额上升，至周五达到8,639.94亿元，显示市场融资意愿增强。
  • 融券余额下降，融资与融券的净变化为-23.5亿元，整体呈现偏多态势。

二、大盘资金动向

• 主力资金：

  • 本周主力资金净流出额为-146.4亿元，占日均成交额的4.13%。
  • 主力资金净流出金额较上周增加111亿元，显示主力资金加速流出。
  • 与过去4周均值相比，本周净流出金额高于均值，表明市场情绪偏空。

• 沪深港通资金：

  • 北上资金净流入为-1.8亿元，占日均成交额的0.05%，整体偏空。
  • 两地流动资金比率显示资金流动情况较为平稳，但存在一定的流出压力。

• 大宗交易：

  • 大宗交易净流入7.6亿元，占日均成交额的0.21%，显示大宗市场情绪偏空。
  • 大宗折溢价率小幅上升至-4.07%，反映大宗交易市场存在一定折价压力。

三、限售股解禁情况

• 本周解禁压力：
  • 限售股解禁金额为542.35亿元，较上周有所增加。
  • 解禁市值为270亿元，解禁家数为102家，表明市场面临一定的解禁压力。

四、市场情绪分析

• 换手率与成交额：

  • 上证指数换手率为0.37%，环比下降0.06个百分点，显示市场情绪较低。
  • 创业板指换手率为1.66%，环比上升0.01个百分点，市场情绪中性。

• 卖方推荐指数：

  • 本周卖方推荐指数为106.40，环比上升23.04点，卖方情绪上升。
  • 表明市场存在一定的看涨预期，但主力资金仍以流出为主。

五、行业资金动向

• 多数行业主力资金呈现净流出状态，尤其是SW电子、SW医药生物、SW计算机、SW食品饮料等板块流出较大，表明市场情绪整体偏空。
• 个别行业如SW国防军工尾盘出现小幅净流入，显示短期资金可能有回流迹象。

六、关键指标对比

七、总结

本周资金整体呈现流出趋势，市场情绪偏空，尤其在主力资金和北上资金方面表现明显。尽管融资余额有所上升，但融券余额下降，显示市场融资意愿增强但做空情绪未明显改善。限售股解禁压力增加，可能对市场造成短期扰动。卖方推荐指数上升，显示市场存在一定的看涨预期，但实际资金动向仍以流出为主。

整体来看，市场在宏观资金成本下降的背景下，资金动向偏空，情绪较低，需关注后续资金流向和市场情绪变化。