20180927-长城证券-A股流动性周观察_大宗折溢价率下降_主力资金流入增加_1页_8mb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要分析了近期市场资金动向、行业资金流动情况、市场情绪变化以及相关金融指标的变动趋势，涵盖宏观资金成本、沪深港通资金、两融资金、大宗折溢价率、限售解禁统计、行业资金动态及市场情绪等多个方面。

主要观点与关键信息

一、宏观资金成本分析

• 一年期国债利率上升：近期国债利率波动较大，反映出市场资金成本的变化。
• 国内融资成本：本周略有下调，但1年期国债拆放率上升，显示资金成本存在上行压力。
• SHIBOR利率变化：
  • 3个月SHIBOR即期上升2个基点至2.82%。
  • 1年期国开债利率上升至2.65%，接近9月内线下方。
  • 10年期国债利率上升2个基点至3.67%，表明长期资金成本也有所上升。

二、大盘资金动向

• 主力资金净流出：主力资金净流出额达到140,000万元，多个指数均呈现净流出趋势。
• 上证综指与深证成指：分别净流出32.98%和-33.72%。
• 上证50、中证500等指数：均出现净流出，显示市场整体资金情绪偏谨慎。

三、沪深港通资金流动

• 两地差额增加：北上资金净额为10.9元/辆，北上冲减量为9.3亿元，显示资金流动变化。

四、两融资金观察

• 融资余额下降：至上周五为8,263.54亿元。
• 融券余额上升：表明市场参与者对后市存在一定的看空情绪。

五、大宗折溢价率

• 折价率大幅下降：降至-1.64%，显示市场对大宗交易的估值趋于合理。
• 折价率变化：本周折价率从-1.65%下降至-1.61%，整体趋势向好。

六、限售解禁统计

• 解禁压力减少：本周限售股解禁金额为294亿元，较上周有所下降。
• 未来1年解禁情况：
  • 解禁家数为48亿股。
  • 解禁金额为294亿元。
• 未来4个月解禁情况：
  • 解禁数量为110亿股。
  • 解禁金额为100亿元。

七、行业资金动态

• 资金流入排名：
  • SW休闲服务和SW建筑装饰位于资金流入榜首。
• 资金流出排名：
  • SW医药生物和SW电子为主要净流出行业。
• 主要行业数据：
  • SW医药生物：净流出额-78.70亿元，溢价率-7.62%，市盈率-18.19%。
  • SW电子：净流出额-57.77亿元，溢价率-5.58%，市盈率-9.06%。
  • SW建筑装饰：净流入额-0.88亿元，溢价率-0.29%，市盈率4.02%。

八、市场情绪观察

• 商品数量与单价：商品数量为275.9，合计单价为0.1111元/件。
• 卖方情绪：卖方情绪整体偏弱，部分方案显示情绪略有上升。
• 市场情绪变化：情绪较高，净流入与净流出额变化显示市场参与者情绪波动较大。

总结

整体来看，市场资金动向显示资金流出压力较大，尤其是医药生物和电子行业，同时大宗折溢价率有所改善，限售解禁压力减少。宏观资金成本上升，反映出市场流动性趋紧。市场情绪呈现波动，部分行业资金流入明显，但整体情绪偏谨慎。这些信息为投资者提供了多维度的市场分析视角。