20131216-统一投顾-投资早报_18页_3mb

金融行情与市场分析总结

一、核心内容概览

• 台灣股市：指數強勢整理，多方仍有可為。加權指數收盤價為8376.94，小漲15點，漲跌幅為0.19%。電子近期指數為298.65，微跌0.6%。金融近期指數為1022，微跌0.2%。台股成交量為722.05億，表現相對強勢。
• 國際股市：道瓊工業指數收盤價為15755.36，小漲0.10%。S&P 500指數收盤價為1775.32，微跌0.01%。NASDAQ收盤價為4000.975，微漲0.06%。日經225指數微漲0.40%。其他國際股市普遍下跌。
• 債市：美國十年債殖利率下跌0.0127bps至2.8646%，台灣十年債殖利率微升0.004%至1.6814%。
• 匯市：美元指數微升0.01%至80.21，新台幣貶值0.10%至29.69。日圓貶值0.78%至103.61，韓圜貶值0.15%至1,052.60。

二、主要观点与关键信息

1. 台灣股市

• 指數表現：台股表現強於國際市場，指數守穩月線與季線之上，顯示強勢。
• 資金動向：三大法人合計賣超8.46億元，外資賣超10.13億元，投信賣超1.8億元，自營商買超3.47億元。
• 產業表現：傳產股如中鋼、塑化表現最佳，電子股僅光電族群上漲。金融股整體小漲。
• 操作策略：建議關注節能概念、嬰童概念及鋼鐵概念股，逢低佈局。

2. 美國股市

• 指數表現：道瓊工業指數反彈15點，漲幅0.10%。S&P 500及NASDAQ小幅上漲。
• 經濟數據：11月PPI走低，削弱QE縮減預期，就業數據強勁，通膨維持低檔。
• 投資策略：預估本週道瓊指數區間落在15700~16300點，建議關注美國年底採購旺季及Yellen接任Fed主席。

3. 產業動態

• 日月光事件：毒廢水事件影響股價，但研究部認為影響有限，建議逢低承接。
• 華航廉航計劃：與新加坡虎航合資設立廉價航空，但營運初期獲利需3~4年，建議中性看待。
• 晶電營運：受惠LED急單，營收優於預期，預估2014年EPS為1.72元，目標價60元。
• 環保產業：因日月光事件受關注，國統、中宇、中聯資、鉅邁等公司受關注。
• 工具機產業：接單回溫，預估2014年營運將改善，推薦上銀及F-亞德。
• 不動產貸款：13家國銀建築貸款負成長，預期2014年房市成交量小幅衰退，但外幣放款需求增加。

4. 個股分析

• 名軒：2013年EPS預估6.57元，2014年EPS預估3.25元，預期2015年營運爆發。現金殖利率預估超過10%。
• F-東明：中國不鏽鋼緊固件龍頭，預估2013年EPS為1.15元，2014年EPS為1.25元。建議中立。
• 隆達：背光與照明雙引擎，預估2014年EPS為2.54元，目標價35元，建議買進。

三、資金與市場動向

1. 融資融券

• 融資餘額：1909.81億元，增加5.79億元。
• 融券餘額：646,426張，減少0.15萬張。
• 資券增減：融資增5.6億元，融券減0.15萬張。

2. 外資與投信動向

• 外資買超TOP10：日月光、中鋼、隆達、華亞科、F-中租。
• 外資賣超TOP10：台積電、仁寶、玉山金、緯創、新日光。
• 投信買超TOP10：東貝、中信金、隆達、國喬、億光。
• 投信賣超TOP10：中環、日月光、華邦電、旭臘、其他。

3. 上市櫃資券增減TOP10

• 資券增加：仁寶、群創、兆豐金、鴻海、中壽。
• 資券減少：隆達、玉山金、台積電、正新、仁寶。

四、近期重要事件

• 12月16日：美國紐約州製造業指數及工業生產。
• 12月17日：美國CPI及NAHB房屋市場指數。
• 12月18日：美國新屋開工及建築許可，FOMC利率決策。
• 12月19日：美國成屋銷售及領先指數。
• 12月20日：美國3Q GDP終值及台灣出口訂單。

五、推薦個股與法說會

• 12月推薦個股：力鵬、東鋼、中鴻、上銀、裕日車、億光、美律、怡利電、國賓、晶華、彰銀等。
• 法說會與拜訪行程：華南金、中興電、宅配通、敬鵬、第一金、正新、盛群、F-臻鼎、F-淘帝、F-永冠等。

六、總結

• 台股表現強於國際市場，資金面相對穩定，建議關注節能、嬰童、鋼鐵概念股。
• 美股受經濟數據支持，預估將維持盤堅，建議逢低佈局。
• 日月光事件對環保產業有短期影響，但長期影響有限。
• 工具機產業受全球經濟樂觀預期支持，預期2014年營運改善。
• 名軒、F-東明、隆達為重點推薦個股，具備成長與現金殖利率優勢。
• 外資與投信買賣超顯示市場對特定個股有興趣，建議關注買超TOP10。
• 值得注意的市場事件包括FOMC利率決策及中國PMI預覽。