2017-投中统计：2017年5月成长型基金募集占主导PEVC市场互联网行业依旧受追捧_12页-1mb

2017年5月中国PE/VC市场总结

核心内容

2017年5月，中国PE/VC市场整体表现较为平淡，基金募资和投资业绩均未出现显著增长。尽管市场氛围相对低迷，但Growth型基金在募资数量和规模上仍占据主导地位，同时互联网和IT行业持续受到资本青睐。

基金募资情况

募集规模与完成情况

• 开始募集基金：共62支，目标募集规模达590.08亿美元，实际募集金额为34703.77万美元（Growth型基金占主导）。
• 募集完成基金：共45支，募集完成规模为94.28亿美元，其中Growth型基金完成24支，占比达53.3%。
• 主要募资类型：
  • Growth型基金：数量42支，募资金额34703.77万美元。
  • Venture型基金：数量6支，募资金额1826.89万美元。
  • FOF型基金：数量4支，募资金额1623.27万美元。
  • Gov. Matching型基金：数量3支，募资金额17171.41万美元。
  • Buyout型基金：数量3支，募资金额938.72万美元。
  • Infrastructure型基金：数量2支，募资金额2166.21万美元。
  • Real Estate型基金：数量2支，募资金额577.68万美元。

重点基金案例

• 小米长江生态链投资基金：目标规模120亿元，用于支持小米及生态链企业。
• 软银愿景基金：已募集超930亿美元，目标规模1000亿美元，投资方向包括人工智能、机器人和半导体。
• Silk Ventures中国基金：规模5亿美元，其中一半来自深圳国资委，另一半来自战略投资企业。

投资业绩表现

投资案例与金额

• VC市场：披露案例184起，投资规模26.69亿美元，与上月基本持平。
• PE市场：披露案例21起，投资金额20.01亿美元，与上月相比大幅回落。

主要融资案例

• 上海熊猫互娱文化有限公司（熊猫TV）：获得10亿元融资，由兴业证券兴证资本领投。
• 上海依图网络科技有限公司：获得3.8亿元融资，由高瓴资本领投。
• 上海享途网络科技有限公司（乐车邦）：获得3亿元融资，由远翼投资领投。
• 北京密境和风科技有限公司（花椒直播）：获得10亿元融资，其中天鸽互动出资1亿元。
• 欢聚时代旗下虎牙直播：获得7500万美元A轮融资，由中国平安保险海外领投。
• 北京行圆汽车信息技术有限公司：获得3亿元融资，由中骏资本领投。

投资地域分布

投资集中地区

• 北京：案例85起，投资金额18.46亿美元，单笔平均融资金额21.71万美元。
• 上海：案例41起，投资金额7.41亿美元，单笔平均融资金额18.08万美元。
• 广东：案例28起，投资金额2.87亿美元，单笔平均融资金额10.25万美元。
• 浙江：案例13起，投资金额1.77亿美元，单笔平均融资金额13.58万美元。

其他地区

• 江苏、山东、四川、湖南等地区也有一定数量的投资案例，但金额相对较少。
• 贵州、中国香港、吉林、福建等地区投资案例较少，金额也较低。

融资轮次与企业阶段

融资轮次

• VC-Series A：案例数量91起，融资金额735.85万美元。
• VC-Series B：案例数量58起，融资金额1023.58万美元，金额规模最大。
• VC-Series C、D、E：案例数量分别为19、9、7起，金额规模依次递减。

企业阶段

• 发展期：案例数量116起，融资金额2890.48万美元，占主导地位。
• 早期：案例数量79起，融资金额950.18万美元。
• 扩张期：案例数量8起，融资金额369.30万美元。
• 获利期：案例数量2起，融资金额460.10万美元。

行业分布

投资案例数量

• 互联网：67起，占比最高。
• IT：47起。
• 文化传媒：18起。
• 制造业、综合、医疗健康、金融、教育及人力资源等均有一定数量的投资案例。

投资金额规模

• 互联网行业：融资金额13.89亿美元，位居榜首。
• IT行业：融资金额6.17亿美元。
• 医疗健康：融资金额5.04亿美元，单笔平均金额较高。
• 能源及矿业：融资金额6.28亿美元，单笔平均金额最高（209.18万美元）。
• 教育及人力资源：融资金额4.42亿美元，单笔平均金额55.24万美元。

总结

2017年5月，中国PE/VC市场整体表现平平，基金募资与投资业绩均未出现明显增长。Growth型基金在募资方面占据主导地位，互联网和IT行业仍是资本关注的重点领域。北京、上海和广东作为主要投资区域，持续吸引大量投资案例。发展期企业融资在数量和金额上均占据主导，而能源及矿业行业则在单笔融资金额上表现突出。