20260409-瑞达期货-铂钯金期货日报_1页_335kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了近期铂金与钯金期货及现货市场的价格变动、供需情况、宏观数据以及行业消息，同时提供了市场观点与操作建议。整体来看，市场受地缘政治影响较大，情绪反复，导致铂钯价格出现波动。同时，基本面因素如供应弹性、需求结构等也在影响价格走势。

主要观点与关键信息

1. 市场价格表现

• 铂金期货价格下跌，钯金期货价格上涨。
• 铂金持仓量减少，钯金持仓量增加。
• 铂金现货价格下跌，钯金现货价格上涨。
• 铂金基差小幅收窄，钯金基差回升。

2. 供需情况

• 铂金和钯金的CFTC非商业多头持仓均出现下降。
• 铂金供应量小幅减少，钯金供应量下降明显。
• 铂金需求量上升，钯金需求量下降。
• 铂金基本面偏紧，南非矿商选择分红、控制开支，供给弹性弱。
• 钯金需求受汽车催化剂影响较大，电动车渗透率提升对其需求形成压制。

3. 宏观数据

• 美元指数小幅下跌，显示美元走弱。
• 10年美债实际收益率微涨，市场对通胀预期有所升温。
• VIX波动率指数下降，显示市场风险偏好有所回落。

4. 行业消息

• 美伊停火与冲突：美伊临时停火生效后，以军对黎真党发动大规模空袭，伊朗关闭霍尔木兹海峡并威胁对以色列采取行动。
• 停火谈判：美伊双方接受巴基斯坦停火提议，同意暂停军事行动两周，以色列暂停对伊朗的打击，但不包括黎巴嫩。
• 特朗普访问巴基斯坦：白宫表示特朗普将派遣高级代表团前往巴基斯坦，与伊朗展开新一轮谈判。
• 美国消费者预期：3月美国消费者对未来一年通胀的预期中值升至3.4%，为一年来最大涨幅。
• IMF预测：中东战事将导致全球通胀加剧和经济增长放缓，IMF将下调增长预期。

5. 市场观点与操作建议

• 市场情绪受地缘政治影响反复，铂钯冲高回落。
• 铂金期货合约（Pt2606）下跌1.32%，钯金（Pd2606）上涨1.10%。
• 技术面上，铂金RSI突破中轴，短期反弹动能仍存；但中期趋势承压。
• 操作建议：短线观望为主，中长线可逢低布局铂金多单，注意严格风控。

重点关注数据

• 04-09 20:30 美国至4月4日当周初请失业金人数
• 04-09 20:30 美国2月核心PCE物价指数月率
• 04-09 20:30 美国第四季度实际GDP年化季率终值
• 04-10 20:30 美国3月CPI通胀数据
• 04-10 22:00 美国4月密歇根大学消费者信心指数初值
• 04-10 22:00 美国2月工厂订单月率

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