2016-03-25-上交所-北京城建投资发展2015年年度报告_193页_2mb

北京城建投资发展股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

北京城建投资发展股份有限公司（简称“北京城建”）2015年年度报告反映了公司在过去一年的经营状况、财务表现及未来发展方向。报告内容涵盖公司基本信息、主要财务指标、业务情况、投资情况、融资状况以及风险提示等方面。

主要观点与关键信息

1. 股东与审计信息

• 公司董事会、监事会及高管均保证年度报告的真实、准确、完整。
• 大华会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告。
• 公司拟以总股数156,704万股为基数，每10股派发现金股利2.8元，预计支付红利43,877.12万元，需股东大会批准。

2. 财务概况

• 营业收入：91.78亿元，同比减少8.32%，主要因房地产行业收入减少。
• 净利润：14.29亿元，同比增长4.10%，主要得益于非经常性损益及经营效率提升。
• 经营活动产生的现金流量净额：-56.31亿元，同比增加7.77%，反映销售回款改善。
• 总资产：640.35亿元，同比增长27.17%。
• 归属于上市公司股东的净资产：194.10亿元，同比增长23.90%。

3. 分季度财务数据

• 营业收入：季度间波动较大，第四季度收入最高，达35.84亿元。
• 净利润：第三季度最高，达4.99亿元，第四季度次之，为6.38亿元。
• 经营活动产生的现金流量净额：第一季度为-3.46亿元，第三季度为-31.58亿元，显示经营现金流压力。

4. 非经常性损益项目

• 非经常性损益总额为5,412.96万元，主要来源于投资性房地产公允价值变动、政府补助、资金占用费等。

5. 采用公允价值计量的项目

• 投资性房地产：期末余额25.95亿元，同比增长12.19%，对当期利润影响3,210.11万元。
• 可供出售金融资产：期末余额74.91亿元，同比增长37.45万元，主要因国信证券和锦州银行公允价值上涨。

6. 公司业务概要

• 主要业务：房地产开发、物业管理、拆迁及房屋租赁。
• 核心业务：房地产开发，涵盖住宅、公寓、别墅、商业、酒店、写字楼等多种业态。
• 开发区域：北京、天津、重庆、成都、青岛、三亚。
• 土地储备：超过1000万平方米，土地拓展创历史新高，累计增加土地储备145.13万平方米，土地购置金额109.49亿元。

7. 核心竞争力

• 管理水平提升：优化管理流程，加强信息化管理。
• 项目运营效率提高：项目运作提速，产品线丰富，包括高端、中高端及保障房系列。
• 融资能力增强：通过发行公司债、地产基金等方式融资超百亿，融资渠道多样化。
• 品牌效应提升：荣获多个行业奖项，公司董事会获“金圆桌奖”。

8. 报告期内主要经营情况

• 销售额与销售回款：销售额与销售回款均超额完成年度目标。
• 土地拓展：获得8宗土地，土地储备增加。
• 产品能力提升：强化全过程管控，推出多个产品系列。
• 融资规模：发行公司债融资58亿元，成立股权投资基金，融资总额达237.38亿元。
• 对外投资：投资企业10家，对外股权投资收益2.11亿元，投资结构优化。

9. 资产与负债分析

• 货币资金：69.95亿元，同比增加3.95亿元。
• 存货：420.50亿元，同比增加98.25亿元，主要因土地购置和开发成本增加。
• 长期股权投资：13.48亿元，同比减少3.51%。
• 应付债券：57.28亿元，同比增加600.69%，因发行新债券。

10. 投资状况分析

• 对外股权投资：总额34,885.30万元，同比下降44.92%。
• 重大股权投资：
  • 成立北京城建股权投资基金管理有限公司，注册资本1亿元。
  • 认购世纪空间股份，持有4.94%股权。
  • 设立北京城建成都置业有限公司，持有100%股权。
  • 收购北京城建万科天运置业有限公司23%股权，持股比例增至57%。
  • 设立北京城建兴顺房地产开发有限公司，持有100%股权。

11. 未来发展趋势与风险提示

• 行业趋势：房地产市场进入平稳发展新常态，政策调整，行业竞争加剧。
• 风险提示：公司已在董事会报告中对未来发展中的风险进行了描述，包括政策变化、市场分化、资金链压力等。

总结

北京城建在2015年实现了财务与业务的双重增长，尤其在融资和土地拓展方面表现突出。公司通过多渠道融资和优化投资结构，增强了资本运作能力，同时在房地产开发和物业管理方面保持了良好的发展态势。尽管房地产行业面临一定的挑战，但公司通过提升管理水平、强化产品能力，积极应对市场变化，为未来发展奠定了坚实基础。