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报告摘要

金融工程日报总结（2017年8月7日）

核心内容概述

本报告为2017年8月7日的金融工程日报，涵盖了市场指数、行业表现、融资融券、股指期货及上证50ETF期权等关键金融指标的分析。报告旨在为投资者提供市场趋势、风险与收益的参考信息，帮助其进行投资决策。

主要观点

市场指数表现

最新一个交易日：所有主要指数均下跌，其中中小板指数跌幅最大，为-1.09%。
最近5个交易日：金融指数涨幅显著，为2.50%，而中小板指数下跌1.17%。
最近22个交易日：除中小板指数和创业板指数外，其余指数均上涨，金融指数涨幅最大（10.30%），创业板指数跌幅最大（-6.37%）。

行业表现

最新一个交易日：国防军工行业涨幅最大（5.74%），有色金属、食品饮料和家用电器跌幅超过1%。
最近5个交易日：钢铁行业涨幅最大（10.28%），家用电器下跌3.30%。
近一个月：钢铁和有色金属涨幅显著，分别为18.71%和17.24%；计算机行业跌幅较大（-7.04%）。

关键信息

融资融券

8月3日两融余额：为9100.12亿元，继续上涨。
融资余额：9054.27亿元，融券余额：45.85亿元。
行业排名：非银金融融资余额居首，非银金融和银行融券余额居前。

股指期货

主力合约基差：IH1708、IC1708及IF1708基差为负，且负基差扩大。
年化对冲成本：
- IH1708：1.19%
- IF1708：10.96%
- IC1708：16.72%

上证50ETF期权

隐含波动率：近期有所下跌。
虚值结构：
- 远月合约中购虚值大于沽虚值。
- 新上市购03月2.650元行权价合约虚值最大（5.46%）。
- 近月合约中购8月2.650元行权价合约虚值最大（1.01%）。
- 最近几个月合约的购虚值普遍抬升，显示市场存在看多情绪。
持仓量与成交量：
- 购1708合约持仓量为537,746，成交量为313,593。
- 沽1708合约持仓量为400,068，成交量为249,256。
- 远月合约购1709、沽1709及购1712、沽1712持仓量和成交量均较低。

分析师信息

分析师：丁竞渊（东海证券研究所高级研究员）
执业证书编号：S06305160800
研究背景：拥有10年证券从业经验，具备丰富的量化平台研发和金融数据分析经验。

评级体系

市场指数评级

看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%
看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间
看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%

行业指数评级

超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%

公司股票评级

买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%
增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间
中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间
减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间
卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%

风险提示与免责条款

风险提示：本报告仅作为参考，不构成投资建议。
免责条款：
- 报告基于公开资料或实地调研，对其真实性、准确性和完整性不作保证。
- 报告仅反映研究员个人观点，不代表公司立场。
- 公司可能发布其他不同结论的报告。
- 报告可能因时间等因素变化而更新。

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总结

整体来看，市场在短期表现疲软，但中长期趋势显示金融板块表现强劲，市场情绪偏向看多。行业方面，钢铁和有色金属表现突出，而计算机和家用电器则表现较弱。期权市场中，购虚值普遍上升，表明市场参与者对后市持乐观态度。融资融券数据显示非银金融和银行受到较多关注。投资者在参考本报告时应注意其仅作为市场分析工具，最终决策需结合自身判断与专业咨询。

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