2021-07-30-深交所创业板-苏州宇邦新型材料股份有限公司_招股说明书（豁免版）_553页_7mb

苏州宇邦新型材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要产品为光伏焊带，广泛应用于光伏电池片的连接，属于光伏设备及元器件制造行业，是新产业、新业态、新商业模式的代表之一。本次发行的股票类型为A股，发行股数不低于26,000,000股，不超过33,428,571股，占发行后总股本比例不低于25%，不超过30%。公司已通过全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌，并于2018年3月6日起终止挂牌。

主要观点与关键信息

一、风险提示

公司提醒投资者注意以下风险：

1. 行业景气度波动风险：公司经营状况与光伏行业景气度密切相关，受宏观经济、政策变化及市场供需波动影响较大。尽管2021年以来公司经营状况良好，但若国内外宏观经济形势变化或大宗商品价格波动，可能影响公司业绩。

2. 市场竞争加剧风险：随着光伏行业市场容量扩大，公司面临更大的竞争压力。若不能持续创新、拓展市场占有率，可能影响其经营效益。

3. 原材料价格波动风险：公司主要原材料为铜和锡合金，占主营业务成本约90%。原材料价格波动可能导致公司成本上升，从而影响盈利水平。

4. 产品价格下跌风险：光伏焊带产品价格受下游需求及原材料价格影响，若价格下降而成本无法同步降低，将对公司利润产生不利影响。

5. 客户集中度风险：公司主要客户集中在下游光伏组件行业，2018-2020年对前五大客户销售收入占比分别为66.16%、57.63%、61.97%。若主要客户财务状况恶化或合作关系变动，可能对公司业绩造成重大影响。

6. 应收账款及应收票据坏账风险：公司主要客户为大型光伏组件厂商，采用赊销方式结算，应收账款回款周期较长。若客户资信恶化或回款制度执行不到位，可能影响公司现金流和经营稳定性。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不低于26,000,000股，不超过33,428,571股
• 发行后总股本：不低于104,000,000股，不超过111,428,571股
• 保荐人：中信建投证券股份有限公司
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合
• 发行对象：符合资格的询价对象及满足适当性要求的投资者
• 承销方式：主承销商余额包销

三、财务数据

2018-2020年主要财务数据如下：

2021年1-6月财务数据表现良好，营业收入增长68.21%，净利润增长7.13%。但主营业务毛利率下降4.34个百分点，主要由于原材料价格上涨。公司2021年1-6月非经常性损益金额较小，对经营无重大影响。

四、募集资金用途

公司拟将募集资金用于以下项目：

1. 年产光伏焊带13,500吨建设项目
2. 研发中心建设项目
3. 生产基地产线自动化改造项目
4. 补充流动资金项目

合计拟投入募集资金约46,661.98万元，用于支持公司主营业务发展。

五、公司治理与创新

• 公司是江苏省高新技术企业，拥有江苏省省级企业技术中心，与高校有紧密合作关系。
• 公司研发投入持续，已获得90项专利，其中14项为发明专利。
• 公司产品技术先进，主要产品包括MBB焊带、低温焊带、叠瓦焊带等，符合行业发展趋势。
• 公司已建立完善的客户信用评估体系，积极开拓市场，与主要客户如隆基乐叶、天合光能等建立了长期稳定的合作关系。

六、上市标准与合规性

公司符合《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》中“最近两年净利润为正，累计不低于5,000万元”的上市标准，2019年和2020年净利润分别为4,753.93万元和7,178.54万元，累计超过5,000万元。

七、其他重要事项

• 发行前滚存利润分配方案：发行前滚存的未分配利润由新老股东共享。
• 股利分配政策：公司制定了上市后三年内的分红回报规划，明确了利润分配原则、决策程序等。
• 风险控制承诺：公司及控股股东、实际控制人等作出多项承诺，包括股份锁定、稳定股价、填补回报、依法赔偿等，以保障投资者利益。

八、重要合作伙伴与客户

主要客户包括隆基乐叶、天合光能、晶科能源、韩华新能源、晶澳科技、协鑫集成等，均为全球领先的光伏组件厂商。主要供应商包括鑫腾电子、常熟铭奇、江苏炎昌等。

九、市场前景

• 国内光伏市场：受碳中和目标推动，预计“十四五”期间年均新增装机量将达到70-90GW，市场空间广阔。
• 国际光伏市场：根据欧洲光伏产业协会预测，2020-2024年全球光伏焊带市场需求年均复合增长率将达到15.56%，至2024年超过10万吨。
• 行业发展趋势：随着高效组件需求增加，MBB焊带、低温焊带等新产品市场持续增长。

十、保荐人及中介机构

• 保荐人：中信建投证券股份有限公司，负责发行与上市相关事宜。
• 律师事务所：北京市金杜律师事务所，负责法律合规审查。
• 会计师事务所：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙），负责财务审计。
• 资产评估机构：上海申威资产评估有限公司，负责资产估值。

总结

公司作为国内光伏焊带行业的重要企业，具备较强的研发能力和市场竞争力，产品广泛应用于光伏组件制造领域。公司拟通过本次发行进一步扩大生产规模，增强技术研发能力，拓展市场。尽管面临行业波动、市场竞争、原材料价格、客户集中度等多重风险，公司已采取多项措施进行风险控制与应对，包括加强供应链管理、优化客户信用评估体系、加大研发投入等。公司符合创业板上市标准，市场前景广阔，未来有望实现可持续发展。