苏州宇邦新型材料股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年8月18日报送）_436页_3mb

苏州宇邦新型材料股份有限公司首次公开发行股票总结

核心内容概述

苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称“宇邦新材”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所上市。本次发行拟公开发行新股不超过2,320万股，不涉及老股转让。发行后总股本不超过9,270万股，每股面值为人民币1.00元。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并对虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担法律责任。同时，公司及各相关方承诺若未履行承诺，将依法赔偿投资者损失，并接受相应的约束措施。

主要观点

• 股份锁定承诺：公司控股股东、实际控制人及持股5%以上的股东均作出股份锁定承诺，锁定期为上市后36个月或12个月，视情况而定。若股价低于每股净资产，锁定期自动延长。
• 稳定股价预案：公司制定了稳定股价预案，包括公司回购股份、控股股东/实际控制人增持及董事、高级管理人员增持，优先顺序为公司回购股份 > 控股股东/实际控制人增持 > 董事、高级管理人员增持。
• 信息披露承诺：公司及各相关方承诺保证招股说明书内容真实、准确、完整，并对虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担法律责任。
• 未履行承诺约束措施：若公司或相关方未履行承诺，将面临信息披露、现金分红、薪酬发放等方面的限制，并需承担赔偿责任。
• 填补即期回报措施：公司拟通过强化研发实力、加强募集资金管理、完善公司治理等措施，提高持续盈利能力，以减少即期回报被摊薄的影响。
• 滚存利润分配安排：公司发行前的滚存未分配利润将由新老股东按持股比例共享。
• 股利分配政策：公司实行持续、稳定的利润分配政策，优先采取现金分红方式，且现金分红比例不低于10%，在特定条件下可提高至80%或40%。
• 盈利能力保障：公司具备良好的财务状况，主营业务突出，拥有较强的核心竞争力和市场地位，不存在对持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：拟公开发行新股不超过2,320万股，占发行后总股本比例不低于25.00%
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行后总股本：不超过9,270万股
• 发行方式：网下向询价对象配售和网上定价发行相结合
• 保荐机构：东兴证券股份有限公司

二、股份锁定承诺

• 控股股东、实际控制人及其一致行动人：锁定期为36个月，若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 持股5%以上股东巨元投资：锁定期为12个月。
• 其他股东：锁定期为12个月。
• 减持计划：锁定期满后两年内，将审慎制定减持计划，减持价格不低于首次公开发行价格。

三、稳定股价措施

• 启动条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于上一个会计年度末经审计的每股净资产。
• 措施顺序：公司回购股份 → 控股股东/实际控制人增持 → 董事、高级管理人员增持。
• 回购条件：
  • 回购期间在锁定期满后12个月内
  • 回购价格不超过上一个会计年度末经审计的每股净资产
  • 回购资金总额不超过首次公开发行募集资金总额
  • 单次回购数量不超过发行后总股本的1%，年度回购数量不超过2%
• 增持条件：
  • 增持期间在锁定期满后12个月内
  • 增持价格不超过上一个会计年度末经审计的每股净资产
  • 增持比例不超过公司股份总数的2%
  • 增持资金不低于其上年度薪酬或现金分红的一定比例

四、信息披露承诺

• 公司及各相关方承诺不提供虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的信息，并依法承担赔偿责任。
• 若公司或相关方未履行承诺，将面临信息披露、现金分红、薪酬发放等方面的限制。

五、未履行承诺约束措施

• 公司层面：若未履行承诺，将披露未履行情况并道歉，停止资本运作，暂停现金分红及薪酬发放。
• 控股股东、实际控制人及一致行动人：若未履行承诺，将承担赔偿责任，扣减现金分红，支付收益至公司账户。
• 董事、监事、高级管理人员：若未履行承诺，将暂停现金分红及薪酬发放，支付收益至公司账户。

六、填补即期回报措施

• 强化研发实力：加大技术创新，提高持续盈利能力。
• 加强募集资金管理：稳步推进募投项目实施。
• 完善公司治理：提升运营效率，推进发展战略。
• 利润分配政策：建立持续、稳定的投资回报机制。

七、滚存利润分配安排

• 发行前的滚存未分配利润将由发行后的新老股东按持股比例共享。

八、股利分配政策

• 利润分配形式：可采取现金、股票或两者结合的方式。
• 现金分红条件：公司当年盈利，且累计未分配利润为正，无重大投资计划或现金支出（募集资金项目除外）。
• 现金分红比例：
  • 成熟期且无重大资金支出：不低于80%
  • 成熟期且有重大资金支出：不低于40%
  • 成长期且有重大资金支出：不低于20%
• 审议程序：董事会拟定利润分配预案，经半数以上独立董事同意后提交股东大会审议。

九、风险因素

• 宏观经济波动风险：光伏行业受宏观经济影响较大。
• 产业政策调整风险：政策变化可能影响行业发展。
• 市场竞争加剧风险：行业竞争激烈，可能影响公司市场份额。
• 光伏产业整合风险：行业整合可能导致公司面临竞争压力。
• 产品价格下降风险：产品价格波动可能影响公司盈利。
• 原材料价格波动风险：原材料价格波动可能影响成本。
• 应收账款风险：应收账款金额较大，存在不能及时收回的风险。
• 客户集中风险：客户集中度较高，可能影响公司稳定性。
• 税收政策变化风险：税收优惠政策变化可能影响公司盈利。
• 核心技术流失风险：核心技术人才流失可能影响公司竞争力。
• 研发创新风险：研发投入不足可能影响公司技术发展。
• 募集资金项目风险：项目实施可能面临技术或市场风险。
• 净资产收益率下降风险：公司净资产收益率可能因项目投资而下降。
• 控股股东控制不当风险：控股股东控制不当可能影响公司治理。
• 合规经营风险：公司需遵守相关法律法规，避免合规风险。
• 公司成长性风险：公司成长性不足可能影响未来发展。
• 业绩下滑风险：公司业绩可能因市场或成本变化而下滑。

十、财务数据概览

• 主要财务数据（单位：万元）：

  • 2017年1-6月：资产总额32,136.51，负债总额3,276.45，净利润2,831.56
  • 2016年度：资产总额46,123.53，负债总额8,022.31，净利润6,982.49
  • 2015年度：资产总额43,884.44，负债总额10,198.83，净利润9,171.97
  • 2014年度：资产总额46,558.29，负债总额12,432.00，净利润11,132.14

• 主要财务指标：

  • 流动比率：2017年6月30日为2.64，2016年12月31日为3.32
  • 速动比率：2017年6月30日为2.49，2016年12月31日为3.01
  • 资产负债率：2017年6月30日为34.04%
  • 每股净资产：2017年6月30日为6.92元/股
  • 每股经营活动产生的现金流量：2017年6月30日为-0.66元/股
  • 归属于发行人股东的净利润：2017年1-6月为2,831.56万元，2016年度为6,982.49万元

十一、募集资金用途

• 项目名称：
  1. 光伏焊带生产基地建设项目（投资总额33,785.55万元，拟投入33,700万元）
  2. 技术中心升级建设项目（投资总额7,766.45万元，拟投入7,700万元）
  3. 补充营运资金（投资总额11,000万元，拟投入11,000万元）
• 合计投资总额：52,552万元，拟投入募集资金52,400万元

十二、公司简介

• 公司名称：苏州宇邦新型材料股份有限公司
• 注册资本：6,950万元
• 法定代表人：肖锋
• 成立日期：2002年8月23日（2015年2月11日整体变更为股份有限公司）
• 住所：苏州市吴中经济开发区越溪街道友翔路22号
• 经营范围：生产、销售光伏电子产品及配件，提供售后服务，自营和代理进出口业务等

十三、主要股东及股权结构

• 控股股东：苏州聚信源投资管理有限公司（持股71.22%）
• 实际控制人：肖锋、林敏（分别持股4.35%、3.56%）
• 一致行动人：苏州宇智伴企业管理合伙企业（持股3.60%）
• 其他股东：无锡巨元投资中心（持股5.76%）、何志豪（持股4.32%）、李定武（持股2.88%）、季军（持股2.59%）、顾婉（持股1.73%）

十四、公司治理与核心人员

• 董事、监事、高级管理人员：公司董事会、监事会及高管均作出重要承诺，包括股份锁定、减持意向、稳定股价等。
• 股权激励计划：公司已制定并实施股权激励计划，以提升公司治理水平和员工积极性。

十五、主要财务指标与盈利能力分析

• 财务指标：公司具备良好的财务状况，盈利能力稳定，不存在对持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
• 盈利能力：公司主营业务突出，拥有优质客户资源和较强的核心竞争力，具备持续盈利能力。

十六、风险因素与应对措施

• 风险因素：包括宏观经济波动、产业政策调整、市场竞争加剧、产品价格下降、原材料价格波动、应收账款风险、客户集中风险、税收政策变化、核心技术流失、研发创新、募集资金项目、净资产收益率下降、控股股东控制不当、合规经营、公司成长性、业绩下滑等。
• 应对措施：公司制定了稳定股价预案、填补即期回报措施、利润分配政策等，以应对各类风险，保障投资者利益。