20260115-广发期货-贵金属期现日报_1页_309kb
报告摘要
贵金属期现日报总结（2026年1月15日）
核心内容概述
本报告为2026年1月15日的贵金属期现市场日报，涵盖了国内与国外主要贵金属期货合约、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等关键数据，以及对市场走势的专业观点分析。
主要贵金属价格变动
国内期货收盘价
| 品种 | 1月14日 | 1月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| AU2602合约 | 1040.62 | 1027.18 | 13.44 | 1.31% | 元/克 |
| AG2604合约 | 22763 | 21004 | 1759 | 8.37% | 元/千克 |
| PT2606合约 | 630.65 | 605.05 | 25.60 | 4.23% | 元/克 |
| PD2606合约 | 495.50 | 483.25 | 12.25 | 2.53% | 元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 | 1月14日 | 1月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX黄金主力合约 | 4633.90 | 4594.40 | 39.50 | 0.86% | 美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 | 93.19 | 86.86 | 6.33 | 7.28% | 美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 | 2402.70 | 2338.00 | 64.70 | 2.77% | 美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 | 1882.50 | 1887.00 | -4.50 | -0.24% | 美元/盎司 |
现货价格
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 伦敦金 | 4626.10 | 4585.66 | 40.45 | 0.88% | 美元/盎司 |
| 伦敦银 | 93.00 | 86.92 | 6.08 | 7.00% | 美元/盎司 |
| 现货铂金 | 2397.00 | 2388.00 | 9.00 | 0.38% | 美元/盎司 |
| 现货钯金 | 1814.50 | 1883.00 | -68.50 | -3.64% | 美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D | 1037.61 | 1025.52 | 12.09 | 1.18% | 元/克 |
| 上金所白银T+D | 22765 | 21048 | 1717 | 8.16% | 元/千克 |
| 上金所铂金9995 | 599 | 613 | -14 | -2.21% | 元/克 |
基差与比价分析
基差
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 |
|---|---|---|---|---|
| 黄金TD-沪金主力 | -3.01 | -1.66 | -1.35 | 46.10% |
| 白银TD-沪银主力 | 2 | 44 | -42 | 60.60% |
| 伦敦金-COMEX金 | -7.80 | -8.74 | 0.95 | 81.10% |
| 伦敦银-COMEX银 | -0.18 | 0.06 | -0.24 | 52.00% |
比价
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| COMEX金/银 | 49.73 | 52.89 | -3.17 | -5.99% |
| 上期所金/银 | 45.72 | 48.90 | -3.19 | -6.52% |
| NYMEX铂/钯 | 1.28 | 1.24 | 0.04 | 3.01% |
| 广期所铂/钯 | 1.27 | 1.25 | 0.02 | 1.65% |
利率与汇率
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10年期美债收益率 | 4.15% | 4.18% | -0.03% | -0.7% | % |
| 2年期美债收益率 | 3.51% | 3.53% | -0.02% | -0.6% | % |
| 10年期TIPS国债收益率 | 1.86% | 1.88% | -0.02% | -1.1% | % |
| 美元指数 | 99.08 | 99.18 | -0.11 | -0.11% | / |
| 离岸人民币汇率 | 6.9712 | 6.9736 | -0.0025 | -0.04% | / |
库存与持仓
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上期所黄金库存 | 100152 | 98283 | 1869 | 1.90% | 千克 |
| 上期所白银库存 | 628696 | 630066 | -1370 | -0.22% | 千克 |
| COMEX黄金库存 | 36214886 | 36295842 | -80956 | -0.22% | 盎司 |
| COMEX白银库存 | 434360443 | 435671453 | -1311010 | -0.30% | 盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 | 19282815 | 19250696 | 32119 | 0.17% | 盎司 |
| COMEX白银注册仓单 | 122991367 | 123498625 | -507258 | -0.41% | 盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 | 1074 | 1074 | 0.00 | 0.00% | 吨 |
| SLV白银ETF持仓 | 16242 | 16321 | -78.94 | -0.48% | 吨 |
贵金属市场观点
-
黄金
- 短期市场消息面影响减弱，行情维持偏强震荡波动回落。
- 黄金价格在20日均线上方，建议继续持有多单。
- 可考虑卖出虚值看跌期权以赚取时间价值。
-
白银
- 全球库存紧张加剧，机构多头资金通过ETF和实物交割方式大量增持，推动价格偏强运行。
- 预期价格中枢不断上移，但原材料成本上升可能抑制工业需求。
- 建议在高波动率风险下，多头逢高锁定收益。
-
铂金与钯金
- 铂钯在宏观和供需基本面偏强，且相对于黄金存在低估，资金推动下有望实现价值重塑。
- 中长期预期震荡上行。
- 短期市场投机情绪减弱，波动收窄，但仍跟随黄金偏强震荡。
- 建议在20日均线附近择机逢低轻仓买入。
数据来源
- 数据来源：Wind、广发期货研究所
免责声明
本报告内容仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
