20231122-银河期货-国债期货每日数据跟踪_16页_2mb

国债期货每日数据跟踪报告总结

1. 量价数据：

• 主力合约T2312CFE：主力合约价格下跌至101,825元，持仓量增加，前5和前20席位成交量集中度较高，多头减持，空头减持，但仍维持净多头。
• 主力合约TF2312CFE：主力合约价格下跌，成交量小幅增加，前5席位成交量集中度高，多空持仓变化显示净多头增加，前10席位则出现净空头。
• 主力合约TS2312CFE 和 TL2312CFE：成交量普遍减少，持仓及相关席位净持仓多空均现萎缩。

2. 基差数据：

• TCFE/TFCFE/TSCFE/TLCFE主力合约CTD券基差：各主力合约的基差、正/反套收益率及情景模拟下的基差变动空间被给出。例如T2312CFE基差正向，胜率较高，若到期收益率上行或下行，合约切换和基差变动风险各异。

3. 移仓数据：

• 主要关注主力合约当前移仓完成度和跨期价差的年化展期成本：
  • T2312CFE：年化展期成本为正（0.27%），在较高水平；移仓完成度高（62.89%）。
  • TF2312CFE、TS2312CFE、TL2312CFE均显示负成本，但涉及品种CTD券策略对冲有效性不同。

4. 跨品种数据：

• 记录了主要利率品种（TF、TS等）之间的价差及对冲效果预估，但由于报告节选未具体呈现，可能需要后续资料补充。总体反映市场资金在不同利率品种间的轮动偏好与空头覆盖情况。

该报告提供了国债期货市场的一个多维度快照，揭示了主力合约价格变动、成交量变化、持仓动态、基差及展期成本情况，为机构投资者提供策略制定与风险对冲参考。