20170502-安信证券-雄安新区专题系列之四_雄安_满月_三视角再观_千年大计__21页_1mb

雄安新区“千年大计”专题总结

核心内容

2017年4月1日，中共中央、国务院决定设立雄安新区，这是继深圳经济特区和上海浦东新区之后，又一具有全国意义的国家重大战略项目。雄安新区定位为生态、绿色、智慧新城，其建设将贯穿“严格管控”理念，确保新区有序发展，不成为投机炒作的对象。雄安新区的建设和发展将带动一系列相关产业，包括环保、基建、金融和科技创新，为投资者提供长期价值。

主要观点

• 雄安新区的设立意义重大：作为“千年大计”，雄安新区的建设不仅对区域发展具有深远影响，也将成为推动京津冀协同发展的关键平台。
• 市场反应波动：雄安主题在首月经历“集体涨停”、“大幅回调”和“部分个股再创新高”，显示出市场对其的高关注度和短期投机行为。
• 规划先行，控制规模：雄安新区采用“1+N”规划体系，前期启动区仅为30平方公里，未来将逐步扩展，体现了“小而美”的发展理念。
• 严格管控，保障秩序：新区对房地产、户籍、土地、不动产交易和项目建设实施严格管控，防止炒作，确保建设有序推进。
• 环保与基建先行：环保和基础设施建设是雄安新区建设的优先领域，尤其是白洋淀的生态治理和地下管廊、轨道交通等项目，具有较大的市场潜力。
• 金融与科技创新引领：雄安新区将发展成为京津冀地区的金融中心和科技创新高地，吸引金融机构总部和高科技企业入驻。

关键信息

1. 雄安新区建设进展

• 雄安新区已成立规划建设领导小组，实行书记、省长双组长制。
• 启动区涉及57个村，搬迁安置工作是前期重点。
• 新区将严格实施“房子是用来住的，不是用来炒的”政策，可能采用“新加坡模式”进行房地产管理。
• 雄安新区将推进“绿色、智慧、生态”城市建设，以改善京津冀地区的环境问题。

2. 建设重点方向

• 生态建设：白洋淀的生态补水和污染治理是新区建设的首要任务，涉及水域污染治理、大气污染防治等。
• 基础设施建设：采用PPP模式，优先发展地下管廊和轨道交通，如青龙管业、韩建河山、银江股份等。
• 房地产管控：房地产开发将受到严格限制，公租房为主，避免过度开发。

3. 产业发展方向

• 金融产业：雄安新区将打造金融中心，吸引金融机构总部、区域总部及后台服务基地。
• 科技创新产业：新区将重点发展高科技产业，如新一代信息技术、航空航天、机器人等。
• 绿色能源产业：地热资源开发将成为新区能源结构的重要组成部分，雄县模式有望推广。

4. 投资建议

• 环保板块：关注创业环保、首创股份、先河环保、清新环境等公司，特别是在水域和大气治理领域。
• 基建板块：重点关注地下管廊建设（如青龙管业、韩建河山、中化岩土）和轨道交通（如银龙股份、中铁工业）。
• 金融板块：关注参股河北银行的公司，如栖霞建设、建投能源、荣盛发展等。
• 科技创新板块：关注数字政通、常山股份等智慧城市相关公司。

风险提示

1. 短期过度炒作：雄安新区相关个股曾出现集体涨停和大幅回调，监管介入后市场趋于理性，需警惕短期炒作带来的风险。
2. 规划和建设不确定性：新区的规划方案和建设进度尚未完全明确，存在一定的不确定性。

投资策略

雄安新区建设是“千年大计”，其相关公司的行情不会“毕其功于一役”，但也不会成为投机炒作的工具。投资者应持续关注雄安新区的建设和发展，寻找那些能够长期受益的企业。目前，已有15家公司被认为有望真正受益于雄安新区建设，包括环保、基建、金融和科技领域。

表格汇总

表1：雄安新区最新事件动态

表2：保定白洋淀地区是河北省空气质量最差和水质污染最严重的地区

表3：我国地热资源分布

表4：“十三五”期间京津冀将成为地热能开发重点地区

表5：雄安新区前期容纳人口有限，远期或将容纳800万人口

表6：目前公布雄安新区创新建设方案的公司概况

表7：三视角下雄安新区核心受益组合

图表汇总

• 图1：雄安主题首月整体表现情况回顾
• 图2：本月雄安相关公司的成交额持续活跃
• 图3：安新县大王镇小王营村将成雄安新区起步区核心地块
• 图4：安新县大王镇小王营村地理位置
• 图5：白洋淀水资源与生态恢复
• 图6：智慧城市产业链
• 图7：30平方公里前期启动区面积示意图
• 图8：浦东深圳GDP及第三产业占比
• 图9：雄安三县GDP及财政收入状况
• 图10：科研教育资源注入雄安的逻辑

结语

雄安新区的建设是“千年大计”，其发展将带动一系列相关产业，为投资者提供长期价值。投资者应关注环保、基建、金融和科技创新等领域的公司，同时警惕短期炒作和规划不确定性带来的风险。