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香港资本市场通讯第5期内容总结

根据2024年8月23日香港联合交易所有限公司（联交所）和证券及期货事务监察委员会（证监会）的联合公告，进行短期修改特专科技公司及特殊目的收购公司（SPAC）并购交易的规定。

主要修改内容

• 特专科技公司：下调上市时市值门槛。
  • 已商业化公司：从60亿港元降至40亿港元。
  • 未商业化公司：从100亿港元降至80亿港元。
• 特殊目的收购公司（SPAC）并购交易：下调最低独立第三方投资额，调整至以下较低者：投资占SPAC并购目标议定估值的百分比，或5亿港元；并统一第三方投资者的独立性测试，使其与资深独立投资者的规定一致。
  • 独立第三方投资者定义调整，排除SPAC或合并目标的核心关连人士、控股股东、创办人及其紧密联系人。

背景

因应最新市场情况，联交所和证监会联合宣布修改，旨在为高增长潜力的新经济公司提供更可行的上市途径。

有效期

修改规定暂适用期限为2024年9月1日至2027年8月31日，联交所可能在此期间检讨相关规定。

其他信息

修改后，联交所修订了相关指引文件，包括《新上市申请人指南》、指引信HKEX-GL113-22及《特殊目的收购公司常问问题》，以更新独立第三方投资的“资深投资者”定义。