20230625-安信证券-电子行业周报_L3+自动驾驶商用化加速_政策发力推动汽车电子产业发展_13页_1mb

电子行业周报总结

报告标题：2023年6月25日安信证券电子行业周报
核心主题：L3+自动驾驶商用化加速，政策发力推动汽车电子产业发展
关键点：该报告强调政策驱动下汽车电子产业链的积极发展，包括L3+级自动驾驶商业化和电动化、网联化趋势。

政策支持

• 工信部副部长辛国斌在国务院政策例行吹风会中表示，汽车网联化和智能化涉及领域更广，将坚持“车-能-路-云”融合发展，重点推动关键技术攻关、完善网联基础设施和深化测试示范应用，包括L3+自动驾驶商业化试点。
• 购置税减免政策延期4年，优化技术要求，引导新能源汽车研发升级。

半导体与SiC进展

• 台积电2023年5月营收环比增长19.36%，显示半导体需求回暖。
• SiC供应链加强：罗姆与纬湃签订价值10亿美元的长期供应协议，斯达半导体与长安汽车合资推进SiC和IGBT模块应用，空客与意法半导体合作开发飞机电气化半导体。

消费电子产品数据

• 智能手机产量下降：中国5月产量YoY -65%，市场份额波动。
• VR设备在Steam平台份额下滑：Oculus占比63.33%降137个百分点，Pico份额稳定但小幅下降。

市场表现

• 电子行业本周周涨跌幅-157%，在全行业中排名第9/31，子版块中消费电子涨幅+0.41%，光学光电子跌幅-284%。
• PE数据：SW电子指数PE为4105倍，10年PE百分位40.71%，高估值可能反映高风险。

投资建议

• 推荐关注汽车电子和半导体国产替代公司，如炬光科技、长光华芯、联创电子等，聚焦算力产业链和新能源汽车相关技术。

风险提示

• 下游需求不及预期、国产替代进度缓慢、国际科技博弈加深以及政策变化风险。