2018教育行业融资并购报告_29页_4mb

2018教育行业融资并购报告总结

核心内容概览

2018年教育行业在私募股权融资和并购市场表现出显著的变化，整体呈现“量级分化”、“头部集中”、“资本理性”的趋势。随着政策环境和市场条件的调整，教育行业融资和并购活动逐步回归理性，同时在细分领域中，素质教育、K12、职业教育和教育信息化仍保持较高热度。二级市场方面，港股和美股上市成为教育企业融资的重要渠道，A股市场则有所放缓。

主要观点

1. 私募股权市场概况

• 融资趋势：2017年下半年至2018年上半年，教育行业融资活跃度较高，但2018年下半年融资向中后期头部项目集中，早期项目融资减少。
• 融资规模：2018年教育行业融资总规模接近340亿人民币，较2017年的182亿有明显提升。
• 融资轮次：融资轮次逐渐向中后期靠拢，美元基金在亿元级融资中表现活跃。
• 细分行业：素质教育成为关注重点，2018年融资事件中占比近30%；职业教育、教育信息化和K12赛道热度持续。

2. 二级市场概况

• 并购趋势：A股并购数量逐年下降，港股和美股并购开始升温。
• 并购规模：2018年境内并购总金额为58亿人民币，境外并购总金额为36亿人民币，平均单起并购金额有所提升。
• 上市情况：2018年新增多家教育行业上市公司，主要集中于港股和美股，如尚德机构、精锐教育、新华教育、朴新教育等，其中中公教育为当年最大重组上市交易。

关键信息

3. 2018年教育行业融资事件

4. 2018年教育行业并购情况

5. 2018年新增教育行业上市公司

2019年投资趋势展望（桃李观点）

1. 热点赛道

• 素质教育：关注音乐、美术、棋类等在线品类头部企业，以及新兴的在线小班模式和双师模式。
• 新人群、新职业：针对低线人群如蓝领、农民的职业技能培训与招聘外包具有巨大市场潜力。
• K12赛道：线上龙头已现，线下整合机会仍存；关注大语文赛道的新产品和交付体验，以及2B类机构与新场景需求。
• 新技术、新渠道：AI技术在启蒙类教学场景中的应用成为资本关注点；微信、抖音等新渠道带来新的获客方式。

2. 融资建议

• 现金流管理：企业应重视现金流管理，提升运营效率。
• 尽早布局：融资应尽早进行，合理规划预期。
• 估值合理化：2019年估值更趋于合理化，关注变现和利润释放。
• 精准匹配资本：通过定制化推介材料、投资人名单及全方位服务，提高融资效率和成功率。

华夏桃李资本简介

华夏桃李资本成立于2016年5月，专注于教育行业资本服务，提供从融资、并购、投后管理到退出辅导的一站式解决方案。公司以“助力新经济商业领袖”为使命，致力于通过产融结合推动教育产业升级，服务对象包括教育行业独角兽企业、上市公司及产业基金，累计交易金额超过10亿美元。

桃李服务亮点

• 深度对接：覆盖教育行业全赛道，拥有丰富的专业服务经验。
• 资本对接：配备融资经验丰富的专业经理人，精准匹配资本。
• 资源支持：提供全产业链投资人资源、合伙人资源，助力客户对接更多产业资源。
• 投后管理：提供人才、资源、媒体等全方位支持，协调各方工作进程，防范问题并妥善处理，确保交易完成。
• 投资意向书谈判：充分沟通，保持中立，保障双方利益。
• 选择投资者：综合考虑选择合适标的，大幅提高效率和成功率。

联系方式

• 电话：010-82539908
• 微信公众号：[图片]
• 地址：北京市海淀区中关村互联网教育创新中心1609 / 上海市静安区天目西路218号第一座1710

桃李联盟

华夏桃李资本通过“桃李联盟”整合行业资源，为教育企业提供战略协同、深度布局及精准融资服务。