20180723-申万宏源-机械高频数据周报_工程机械景气度延长_关注半等新兴产业链_36页_2mb

工程机械与新兴产业投资策略分析（2018年7月23日）

核心观点

• 工程机械景气周期延长：2018年6月挖掘机销量同比增长58.83%，装载机销量同比增长18.90%，显示工程机械行业景气度持续上升。预计2018年挖机销量有望突破16万台，工程机械销量保持20%以上增速。
• 关注半导体等新兴产业链：全球半导体销售额预计超5000亿美元，国内半导体设备国产化趋势明显，重点推荐晶盛机电、长川科技等。
• “三新”策略：包括新消费、新制造、新周期，分别推荐缝制机械、工业机器人、煤机装备等领域的龙头公司。

投资策略

• 工程机械：推荐杰克股份、艾迪精密、弘亚数控、浙江鼎力、三一重工等，重点关注其在挖机、起重机等领域的表现。
• 半导体：关注半导体设备国产化龙头，如精测电子、长川科技、晶盛机电。
• 面板与5G：推荐面板检测龙头精测电子，以及5G相关受益标的康尼机电。
• 油服板块：全球钻机数量同比增长5.4%，关注油服受益标的杰瑞股份、厚普股份。
• 交运设备：关注汽车轻量化趋势，推荐大族激光、先导智能等。

高频数据追踪

工程机械

• 挖机销量：2018年6月销量14188台，同比增长58.83%；5月销量3028台，同比增长77.80%。
• 装载机销量：2018年6月销量10221台，同比增长18.90%。
• 平地机与推土机：2018年6月销量分别为548台和494台，同比分别增长28.34%和51.07%。
• 压路机销量：2018年5月销量1858台，同比下降0.54%。

3C自动化

• 智能手机出货量：2018年一季度全球智能手机出货量同比增长1.3%，但环比下降6.0%。苹果手机出货量同比增长2.9%，但环比下降32.5%。
• 技术迭代：全面屏手机普及推动后盖塑胶化，关注5G落地带来的设备需求变化。

锂电设备

• 新能源汽车销量：2018年6月销量8.4万辆，同比增长42.4%；累计销量达41.2万辆，同比增长111.3%。
• 电池技术：富锂锰基电池首次出现在新能源汽车公示名单中，显示行业创新趋势。

高端制造

• 工业机器人：2018年1-6月产量同比增长25.0%，但增速有所减缓。
• 金属切割机床：产量同比下降34.8%。
• 叉车销量：同比增长26.6%，显示行业复苏。
• 缝纫机出口：同比增长5.3%，出口表现超预期。

煤炭机械

• 煤机装备产值：2018年6月中煤能源煤矿装备产值同比增长37.7%，连续17个月保持30%以上增速。
• 煤炭后周期：固定资产投资累计同比增速转正，煤机需求有望持续爆发。

轨道交通

• 铁路机车产量：2018年1-6月产量529辆，同比增长1.50%。
• 政策利好：《高速磁浮交通设计标准（送审稿）》通过审查，显示高铁发展预期提升。

重点推荐股票池

• 新消费：杰克股份、永贵电器、鼎汉技术、康尼机电。
• 新制造：大族激光、劲胜智能、鸣志电器、先导智能。
• 新周期：浙江鼎力、安徽合力、徐工机械、三一重工、天地科技、郑煤机。

重点关注公司

• 工程机械：艾迪精密、恒立液压、三一重工、徐工机械。
• 半导体：精测电子、长川科技、晶盛机电。
• 油服：杰瑞股份、厚普股份、富瑞特装、恒泰艾普。
• 交运设备：大族激光、先导智能。
• 煤炭机械：天地科技、郑煤机。
• 轨道交通：中国中车、康尼机电、永贵电器、鼎汉技术。

市场回顾

• 沪深300指数：上涨0.01%。
• 机械设备指数：下跌0.13%，表现弱于大盘。
• 子行业表现：机械基础件涨幅最大（+1.84%），铁路设备跌幅最大（-1.89%）。

宏观数据

• 固定资产投资：2018年1-6月全国固定资产投资同比增长6.0%。
• 房地产投资：同比下降4.6%，环比下降5.5%。
• 工业增长：2018年6月规模以上工业增加值同比增长6.0%。
• 原材料价格：天然橡胶、动力煤价格下降，钢材、焦煤价格上涨。

重要资讯

• 工业互联网平台：工信部提出到2020年培育10家左右跨行业跨领域工业互联网平台。
• 新能源汽车发展：国家能源集团签订1.5亿吨煤炭长协合同，稳定电煤市场。
• 全球机器人市场：2018年上半年全球机器人产业市场规模超277亿美元，搬运机器人占比最高。

重点公司估值及评级

总结

该文档主要分析了2018年7月23日工程机械及机械行业的投资策略，涵盖了多个子行业如工程机械、3C自动化、锂电设备、高端制造、煤炭机械、轨道交通和交运设备等。核心观点是工程机械景气周期延长，同时关注半导体、面板等新兴产业链的机会。重点推荐了多个公司，如杰克股份、艾迪精密、三一重工等，并强调了政策支持和行业趋势对这些公司的影响。整体来看，文档对机械行业进行了全面的市场回顾与分析，为投资者提供了详尽的参考信息。