20231022-太平洋-新能源周报（第60期）_光伏价格探底_风能展催化新变革_31页_2mb

电力设备新能源周报（第60期）总结

1 新能源汽车板块

核心观点

• 龙头调整带来机会：特斯拉、宁德时代三季度业绩不及预期，但长期技术领先性增强，调整为中期布局时机。
• 超充渗透率提升：神行电池落地奇瑞等品牌，2024年超充技术将加速推广，带动行业β上涨。
• 投资机会：重点推荐特斯拉、宁德时代、比亚迪、亿纬锂能；新技术方向包括快充、钠电池、磷酸锰铁锂等。

2 光伏板块

核心观点

• 价格探底，产业链见底信号：P型组件报价跌破1元/W，N型加速替代；集邦咨询预计2023年全球装机414GW。
• BC电池技术迭代：TOPCon产线可升级为TBC电池，钝化技术提升效率。
• 投资机会：隆基、通威、晶科等核心企业；辅材包括福斯特、赛伍技术；新技术方向包括异质结、钙钛矿。

3 风电板块

核心观点

• 风机大型化趋势明显：陆上机型最大功率达15MW，海上最高22MW；双馈/半直驱成主流路线。
• 零部件技术突破：叶片碳纤维用量增加，液压变桨技术待验证；轴承国产化进程加速。
• 投资机会：海缆（东方电缆）、塔筒（泰胜风能）、铸锻件（日月股份）；关注“两海”战略相关企业。

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